Московский государственный университет печати

Кондрашова В.К.
Исаева О.Г.


         

Экономика полиграфического предприятия

Учебник


Кондрашова В.К.
Экономика полиграфического предприятия
Начало
Печатный оригинал
Об электронном издании
Оглавление

Введение

1.

Глава 1. Теоретические основы содержания экономики предприятия

1.1.

Многоаспектность определения экономики предприятия как науки

1.2.

Структурный подход к пониманию экономики предприятия

1.3.

Аспект капитала в ресурсной концепции предприятия

1.4.

Природа и сущность стратегического поведения предприятия

1.5.

Экономическая деятельность предприятия в критериях и показателях

1.5.1.

Экономическая сущность различных видов деятельности предприятия

1.5.2.

Концепция альтернативной стоимости и ее роль в управленческой деятельности

1.5.3.

Рыночные предпосылки оценки эффективности и результативности деятельности предприятия

1.5.4.

Теоретическое и прикладное соответствие показателей эффективности производственных ресурсов во времени

1.5.5.

Неадекватность учетной и экономической прибыли

1.5.6.

Метод определения экономической прибыли и чистого годового дохода с капитала

1.6.

Экономический механизм предприятия

2.

Глава 2. Формирование спроса и цены

2.1.

Виды и факторы формирования спроса

2.2.

Принципы действия отдельных факторов спроса

2.3.

Факторы-инструменты, связанные с возможностями потребителей и целями предприятия

2.4.

Прикладные аспекты взаимосвязи цены со спросом и предложением

2.5.

Экономические подходы к определению цены

2.6.

Формирование цены в теории и практике и перспективы ценообразования

3.

Глава 3. Экономический инструментарий работы с издержками

3.1.

Издержки и их классификация

3.2.

Источники и виды скрытых издержек

3.3.

Экономические инструменты управления взаимосвязью издержек с объемом выпуска продукции

3.3.1.

Возможности средних и предельных издержек в управлении экономикой предприятия

3.3.2.

Теория эффективной заработной платы в практике предприятий

3.3.3.

Разделение эффекта масштаба и разнообразия ассортимента

3.4.

Метод оценки добавленной стоимости

3.5.

Минимизация издержек и ее прикладной аспект

4.

Глава 4. Экономическая стратегия чистого дохода с капитала

4.1.

Экономические инструменты управления доходностью капитала

4.2.

Факторы неопределенности в экономике предприятия и снижение риска

4.3.

Стратегическое двухконтурное многообразие

4.4.

Стратегический анализ-оценка эффективности производства

4.5.

Конкурентная стратегия как синтез экономических инструментов

Заключение

Литература

Указатели
50   именной указатель
725   предметный указатель
29   указатель иллюстраций
Рис. 1.1. Производственные факторы и их признаки Рис. 1.2. Взаимосвязь и экономическая сущность различных видов деятельности предприятия Рис. 1.2. Взаимосвязь и экономическая сущность различных видов деятельности предприятия Рис. 1.3. Линейные графики по рассматриваемым проектам Рис. 1.4. Трехмерная модель чистого дохода предприятия Рис. 1.5. Двухмерная модель экономической прибыли предприятия Рис. 1.5. Двухмерная модель экономической прибыли предприятия Рис. 1.6. Упущенный доход с капитала ПФ «Альба» с момента вложения капитала Рис. 1.4. Трехмерная модель чистого дохода предприятия Рис. 1.4. Трехмерная модель чистого дохода предприятия Рис. 1.7. Динамика доходности капитала отрасли. Предприятия: 1 - крупные; 2 - местного подчинения; 3 - республиканского подчинения; 4 - Госкомпечати РФ Рис. 1.8. Блок-схема оценки уровня экономической деятельности предприятия Рис. 1.9. Рыночные отношения в экономических категориях Рис. 1.9. Рыночные отношения в экономических категориях Рис. 1.10. Экономический механизм предприятия

ЭкономиксЭкономикс, Экономикаэкономика, Теория экономическаяэкономическая теория, Экономика рыночнаярыночная экономика, Микроэкономикамикро- и Макроэкономикамакроэкономика, Теория фирмытеория фирмы, современная Экономика предприятияэкономика предприятия - это все родственные названия Теория рыночных отношенийтеории рыночных отношений или ее отдельных фундаментальных частей. Экономика предприятия «Экономика предприятия» стоит в ряду этих наименований, но в отличие от теории фирмы означает принадлежность к отечественной экономической науке, которая вынуждена в настоящее время перестраиваться, опираясь на теорию рыночной экономики.

Существует множество понятий и определений, что такое экономика предприятия. Вот некоторые из них, сделанные рядом отечественных и зарубежных ученых:

  • это наука, которая изучает действие экономических законов социализма в условиях промышленных предприятий и раскрывает частные закономерности развития предприятий, вытекающие из этих законов;

  • это совокупность всех сторон хозяйственной деятельности - ее результатов; это ее хозяйственное состояние, свидетельствующее об уровне производительности труда, доходности или убыточности, уровне использования основных производственных фондов и др.;

  • это наука, которая изучает методы совершенствования производства и наиболее рационального использования ресурсов предприятия;

  • это совокупность методов, определяющих условия для создания, функционирования и развития предприятия;

  • это общее исследование самого предприятия, его действия во внешней и внутренней среде, т.е. единого целого статического (физического) и динамического (функционирующего) элемента рыночного хозяйства;

  • это правила экономической «игры» производителей, потребителей, покупателей, продавцов, банкиров, предпринимателей и т.д.;

  • это оценка разных ситуаций в «жизни» предприятия с точки зрения рациональности распределения и использования производственных (ограниченных) ресурсов;

  • это наука об управлении хозяйственной деятельностью предприятия; экономика предприятия понимается как экономическое управление предприятием;

  • это то, что позволяет удовлетворять материальные потребности человека, чтобы он занимался возвышенными видами деятельности (наукой, культурой и т.д.);

  • это виды деятельности, которые позволяют предприятию обеспечить потребителям материальные блага, а себе - материальные условия для жизни на Земле;

  • это наука о поведении предприятия (фирмы) на рынках готовой продукции и рынках производственных факторов;

  • это наука, которая дает рекомендации относительно центральных проблем предприятия: что производить, в каком количестве, для кого предполагается продукция, с помощью каких ресурсов производить, с какими издержками и с какой прибылью;

  • это часть микроэкономики, которая изучает процессы принятия экономических решений отдельными экономическими субъектами - фирмами, потребителями и др.;

  • это гармония теории на уровне предприятия как результата познания законов и закономерностей экономического развития и практики, которая формирует социальный заказ на теоретическое исследование, а затем опровергает или использует их, чтобы удачно вписаться в рыночные отношения;

  • это элемент теории рыночной экономики.

Исходя из приведенных определений все смысловые значения сочетания слов «экономика предприятия» можно подразделить на три вида:

  • хозяйство предприятия;

  • вся деятельность предприятия, связанная с потреблением ресурсов, производством и реализацией продукции (услуг);

  • наука, исследующая, изучающая как теоретические законы, так и конкретное состояние хозяйства предприятия.

Следовательно, как наука «экономика предприятия» неоднозначна: подразделяется на Экономика теоретическаятеоретическую экономику и Экономика прикладнаяконкретную (прикладную) экономику.

Экономика предприятия изучает не только то, что влияет на его деятельность, но и то, как само предприятие может изменить свое состояние в будущем, т.е. экономике предприятия присущи не только теоретический и прикладной аспекты, но и пространственно-временной аспект. Среда, в которой функционирует предприятие, определяет еще и рыночный аспект его экономики.

Таким образом, можно сказать, что современная экономика предприятия исследует, как решаются главные проблемы (что, как, когда и для кого производить), каким образом на их решение влияют различные факторы, условия, обстоятельства, какую роль в функционировании предприятия играют рынок, государство, банки и другие экономические и социальные институты; устанавливает причинно-следственные связи, которые объясняют наблюдаемые экономические явления, поскольку анализ причин и последствий процесса позволяет осуществить контроль за его результатами, чтобы действовать осознанно.

Следует подчеркнуть, что кроме перечисленных для современной «экономики предприятия» должен быть характерен еще и микроэкономический аспект; она должна извлечь из микроэкономики все то полезное, что поможет предприятию в его экономической деятельности. Это новый аспект для отечественной экономики предприятия. Практически должна быть решена проблема сближения микроэкономической теории с прикладной экономикой. Это одна из основных задач. Решение ее начинается с описания микроэкономического аспекта «экономики предприятия» и продолжается во всех последующих главах.

Экономика предприятияЭкономика предприятия, как и любая наука, опирается на комплексные и слагаемые теории. Среди них: теория фирмы, теория производства и издержек, теория поведения предприятия на рынках и теория принятия решений (теория альтернативного выбора). Любая теория, в том числе и теория фирмы, упрощает реальность, делая предположения, выделяя ограничения, в рамках которых принимаются решения, делаются выводы.

Теория микроэкономическаяМикроэкономическую теорию (экономическую теорию на уровне предприятия, отрасли) можно назвать «теорией цен», поскольку она объясняет, как цены определяются, назначаются, устанавливаются, как влияют на решения предприятия.

Фундаментальной частью «экономики предприятия» целесообразно считать Теория производства и издержектеорию производства и издержек. Именно в ней определены основные закономерности производства: закон убывающей отдачи производственных факторов; производственная функция, выражающая максимум объема выпуска при эффективном использовании производственных факторов; условия минимизации издержек - условия максимизации прибыли и др. Эта часть теории связана с основным понятийным аппаратом: средними, предельными, совокупными величинами прибыли, дохода, издержек, продукта труда. Исследование с помощью предельных (маржинальных) категорий, т.е. предельный анализ, объясняет, каким образом каждая дополнительная операция (изготовление, продажа еще одной единицы продукции, покупка, приобретение еще одной единицы производственного фактора), совершенная за определенный период, влияет на цель, к которой стремится предприятие.

Теория фирмыТеория фирмы ведет экономическую деятельность предприятия до конечной цели - максимизации экономической прибыли. Через систему экономических издержек, издержек использования покупных и собственных ресурсов, через прослеживание альтернатив, определение упущенных доходов, прибылей, выявление скрытых затрат теория выводит распределение и использование производственных факторов на уровень не только технологической, но и экономической эффективности, т.е. результативности деятельности предприятия не только с позиции интересов самого предприятия, но и с точки зрения общественной полезности.

Вся микроэкономическая теория, в том числе теория фирмы как ее важная часть, строится на применении позитивного и нормативного анализа. Поэтому экономика предприятия, с одной стороны, как астрология, предсказывает судьбу тех или иных экономических явлений, а с другой - предписывает, как инструкция, каким должно быть действие, чтобы получить тот или иной экономический эффект.

Вопрос о соотношении теории и практики экономики всегда был интересен специалистам. Особо остро этот вопрос стоит в нашей стране в настоящее время, в частности, в полиграфии, когда предприятия вынуждены срочно осваивать и теорию, и практику рыночных отношений.

Теория не может дать готовых «рецептов» на все случаи в жизни предприятия, поскольку экономической науке, как и многим другим наукам, как и другим областям исследований жизни, присуща ограниченность понимания, которая обусловлена, в частности, необходимостью опираться в основном на не экспериментальные данные, а также разнообразием и непредсказуемостью человеческого поведения. Поэтому экономистам часто приходится использовать сложные экономические процедуры, чтобы попытаться сверить результаты, полученные при прочих равных условиях, с реальными данными такого рода.

ЭкономикаЭкономика связана с объяснением и прогнозированием наблюдаемых явлений. Обоснование и прогноз основываются на теоретических положениях, которые используются для объяснения наблюдаемых явлений с точки зрения совокупности основных правил и предположений.

Теоретический анализ экономической деятельности фирмы начинается с предположения, что она будет стремиться максимизировать прибыль. Предположение о стремлении предприятия максимизировать прибыль в реальных условиях вызывает критические замечания, например:

  • остается неясным, какая прибыль должна все-таки максимизироваться - краткосрочная или долгосрочная;

  • производителя может совсем не заботить максимизация прибыли, ему может быть достаточно получать тот доход, который он считает необходимым для себя;

  • интересы владельцев капитала и управляющих фирмой могут не совпадать.

  • В реальных условиях сработает скорее всего не максимизация прибыли, а удовлетворенность доходом.

Аналогичные и иные замечания по поводу максимизации прибыли фирмой делали Хейлбронер Р.Р. Хейлбронер, Коуз Г.Г. Коуз, Чемберлин Э.Х.Э. Чемберлин и другие видные зарубежные экономисты.

Удовлетворенность доходом является важным понятием, так как возникает из неудовлетворенных явлений и побуждает к действию. Условия удовлетворенности не являются неизменными, а определяются уровнем устремлений, которые могут быть выше и ниже, что и заставляет предприятие индивидуально подходить к решению проблемы об уровне доходности капитала.

Таким образом, можно полагать, что целью предприятия является максимизация прибыли, в которой слиты воедино несколько критериев. Под максимализацией следует понимать достижение не просто положительной величины, а определенного уровня прибыли, которая отражает стремление к удержанию определенной доли рынка, определенного уровня продаж, определенного уровня затрат и т.д.

Внешняя среда предприятияВнешняя среда предприятия в действительности значительно сложнее предполагаемых гипотетических условий и быстрее меняется, так что достижение долгосрочного равновесия, при котором прибыль максимизируется, практически невозможно, но само стремление к максимуму остается.

Модели реального (удовлетворенного) поведения богаче, чем модель максимизации прибыли. Они дают, в отличие от теории, понятие о методе достижения стремления к равновесию, к максимуму прибыли.

Экономист, принимающий решения, может включить в свою модель только незначительную долю необходимых характеристик реального мира, и его выводы опираются лишь на незначительную долю информации, которая есть в его восприятии, поскольку процесс понимания всегда выборочен.

Процесс понимания иногда называют Фильтр «фильтром». Наше восприятие может пропускать не более 1000 бит в секунду. Столько же информации теряется, пока она достигнет мозга. То, что мы извлекаем из информации, проявляется только через активный процесс ее переработки.

Модель фирмы в теории не предназначена для объяснения и предсказания поведения реальных фирм. Это разные понятия: фирма как теоретическая модель и фирма как практическая реальность. В микроэкономической теории категории, символы, понятия очищены от влияния множества факторов и используются так, как будто они имеют место в действительности, как будто они наблюдаются. «В теории деловая фирма и ее поведение - это построение на перекрестке логических связей» ссылка на источники литературы.

Естественно, что практики и многие исследователи хотят видеть более реалистическую модель фирмы. Но наука не существует без отбрасывания излишних понятий, факторов, условий, т.е. без исключений. (Хотя в реальных условиях, например, получение прибыли связано с риском, т.е. нет смысла рассматривать их отдельно друг от друга.)

Существует особая связь микроэкономической теории, теории фирмы с управленческой практикой, когда практический подход подкрепляется примерами из области анализа спроса, издержек, эффективности предприятия, разработки ценовой стратегии, стратегии капитальных вложений.

Существенные изменения, происходящие в хозяйственном механизме предприятий в последнее время, нашли отражение в современной экономике предприятия через стратегическое взаимодействие фирм, стратегическое ценообразование, стратегические инвестиции, в роли изменчивости и неопределенности информации и др.

Хотя Теория микроэкономическаямикроэкономическая теория абстрактна в своем анализе, однако чрезвычайно важна в своих применениях, поскольку исследует прикладные проблемы. Фундаментальные теоретические принципы дают достаточно корректные ответы на большинство вопросов, которые ставит прикладная экономика предприятия.

Однако между пониманием теории и пониманием экономической действительности лежит огромная пропасть. Применять микроэкономическую теорию - значит уметь применять изученные теоретические построения и правила в процессе выбора между альтернативами, с которыми предприятие сталкивается в повседневной жизни.

Полезность теоретических знаний не в том, насколько точно они характеризуют настоящее или предсказывают будущее, но в нашей способности понять, что анализируемая нами деятельность несомненно обнаруживает те характерные черты, которые мы ей приписываем. «Теория должна помочь выделить ключевые моменты и уже, во всяком случае, не увести в сторону», как совершенно верно утверждает Фишер С.С. Фишер.

Между современной микроэкономической теорией и практикой лежит целая система интерпретаций, прикладных наук, которые развиваются, подчиняясь микроэкономическим тенденциям. Экономику в целом можно считать синтезом кристаллизованных азов, начала всех специальных, прикладных экономических наук.

На экономическом дереве микроэкономику, так же как и Макроэкономикамакроэкономику, можно представить в виде огромной ветви, исходящей из ствола экономической теории, которая, продолжаясь, делится на более мелкие ветви: история экономики, история экономических учений, экономика предприятия, бухгалтерский учет, статистика, финансы, денежное обращение и кредит, менеджмент, экономика и социология труда, маркетинг, управление персоналом, стратегический менеджмент, анализ хозяйственной деятельности, налоговая система, политика доходов и заработной платы, ценообразование, социальное и экономическое прогнозирование и др. В каждой из них она конкретизируется, углубляется; в каждой представлено то или иное экономическое направление, аспект (предприятие, анализ, организация, труд, управление, персонал, капитал, стратегия, планирование, цены и т.д.) экономики предприятия. Поэтому и экономику предприятия с точки зрения многообразия ее аспектов также можно представить как совокупность начал многих специальных и прикладных экономических наук.

Для понимания огромной роли экономики предприятий в жизнедеятельности людей необходимо раскрыть само это понятие, чтобы на его основе говорить об экономической деятельности предприятия. К сожалению, сегодня мы имеем довольно размытые критерии специфики и сущности экономики предприятия.

Причина этого кроется в сложности предмета экономики, в его многоаспектности. И, в частности, самым актуальным и новым для отечественной «экономики предприятия» является аспект исследования невидимого в реальности экономических явлений. Это, в первую очередь, то, что связано с альтернативной доходностью капитала, возможным уровнем его чистого дохода и до перехода на рыночные отношения не являлось предметом исследования экономики предприятия.

Экономист овеществляет свое экономическое сознание (а именно это функционирующее сознание и есть искусство экономики), которое фиксируется на доходе с капитала. Овеществление мысленного в материальном - закономерность всякой трудовой деятельности. Но в экономической деятельности это овеществление становится направленным на фиксацию прироста истраченных денег (финансов).

Проблемы, которые приходится решать как в социалистической, так и в капиталистической экономиках, практически не различаются ни по видам, ни по качеству и решают их одни и те же субъекты - руководители предприятий и потребители, если существуют рыночные отношения. Практически в условиях капитализма они устанавливают цены на основе наблюдения за спросом и предложением, увеличивая их там, где спрос превышает предложение, и понижая в противоположных случаях до тех пор, пока путем проб и ошибок не будет найдена цена, при которой наступает согласие спроса и предложения.

Экономисты считают, что в основе капитализма лежит основной производственный ресурс - капитал - во всем его многообразии, который определяет, формирует экономику.

Таким образом, показав многоаспектность экономики предприятия, можно сформулировать новое ее определение.

Экономика предприятия Современная экономика предприятия - это наука о целесообразном и эффективном создании и использовании капитала предприятия для производства материальных благ (продукции) во времени и пространстве. Это наука об экономическом совершенствовании предприятия.

Данное определение достаточно емко и отражает через целостность и эффективность возможности получения прибыли с ее последующим разнообразным распределением.

Сущность современной Экономика предприятияэкономики предприятия легко раскрывается через цепочку понятий: «предприятие, его экономическое состояние, его экономическая стратегия».

Предприятие при создании наделяется средствами производства (здание, машины, оборудование и т.д.), управленческим центром (заводоуправление), сроком функционирования. Как человек (предприниматель, собственник, менеджер) распорядится ими, так и сложится жизнь предприятия, его экономика. Предприятие с течением времени меняется: становится другим его текущее и будущее состояние здоровья. Все три понятия имеют временну2ю динамику. При «рождении» предприятие имело одни параметры (показатели здоровья), возможности и намерения совершенствования. По истечении некоторого времени изменились масштабы производства, стали иными показатели текущего экономического состояния предприятия (другая прибыль, доход, иные издержки и т.д.), возникли другие потребности в изменении этого состояния, т.е. третье звено в цепочке - «стратегия» - также во времени претерпело изменения.

Можно рассматривать «экономику предприятия» как одновременное сочетание трех времен: прошлого, поскольку предприятие построено, оборудование закуплено, оборотные средства созданы в прошлом; настоящего, поскольку показатели экономики фиксируют текущее состояние, использование ресурсов и результативность; будущего как желаемого состояния экономики предприятия. Другими словами, временную и структурную сущность предприятия можно понимать следующим образом: предприятие - как экономический потенциал; экономическое состояние - как уровень использования потенциала; экономическую стратегию - как изменение экономического состояния, направленное на совершенствование предприятия.

В свою очередь, каждая из этих категорий раскрывается через ряд других параллельно в теоретическом и прикладном аспектах (табл. 1.1).

Таблица 1.1.

Аспекты слагаемых «экономики предприятия»

Аспект Звено цепочки
«Предприятие» «Экономическое состояние» «Стратегия совершенствования»
Теоретический Модель предприятия Состояние предприятия в кратком периоде Состояние предприятия в долгосрочном периоде
Прикладной Реальное предприятие Текущее состояние экономики предприятия в показателях Желаемое будущее состояние предприятия

И модель предприятия в теории фирмы, и реальное предприятие раскрываются через производственные факторы, производственные ресурсы и характеризуются связанными с ними терминами и понятиями (капитал, труд, материально-технические, трудовые ресурсы, производственная мощность предприятия и др.).

Состояние предприятия отражено системой показателей, главные из которых Прибыльприбыль, Рентабельностьрентабельность, Издержкииздержки, Доходдоход, Объем выпуска продукцииобъем выпуска продукции и др. (Этому слагаемому экономики предприятия посвящены подразд. 1.5, подраздел 1.6.)

Стратегия экономическаяЭкономическая стратегия как улучшение, оздоровление экономического состояния рассматривается через механизм регулирования, перераспределения и управления имеющимися и приобретаемыми ресурсами для производства продукции или других видов деятельности с целью получения прибыли, т.е. через оценку экономического состояния предприятия, через анализ и разработку путей и направлений, способов и методов их реализации для получения еще большего прироста чистого дохода в новых, измененных условиях.

ПредприятиеПредприятие как экономическая система, как физический объект представляет собой, с одной стороны, средства производства, предметы труда, труд; с другой стороны - производственные факторы; с третьей - исходные блага. Внутри этой системы (предприятия) происходят производственные процессы, преобразование одних благ в другие, например материалов в готовую продукцию, услуги. Каждый производственный фактор и каждый производственный ресурс имеют свои специфические черты. Термин «предприятие» включает в себя также теоретические положения, основные закономерности, связанные с эффективным использованием ресурсов предприятия, определением их количественных затрат и соотношений.

Кроме того, термин «предприятие» тесно связан с понятием Среда функционирования предприятия «среда функционирования предприятия», ибо все, что влияет на деятельность предприятия, и все, на что влияет само предприятие, составляет его внутреннюю и внешнюю среду. Поэтому предприятие можно представить и как систему производственных факторов (ресурсов), зависящих и влияющих на среду его окружения (внешнюю и внутреннюю), благодаря или вопреки которой осуществляется его деятельность.

Предприятие можно представить как совокупность взаимовыгодных контрактов, т.е. не только как объединение людей, машин, технологий, но и как объект реализации рыночных отношений, в основе которых лежат хозяйственные сделки - трансакции внешние или внутренние.

Транcакция рыночная внешняяРыночные внешние трансакции связаны с поиском информации о потенциальных поставщиках и покупателях, ценах, характеристиках товаров, они включают в себя заключение контрактов, долгосрочные соглашения по обязательным вопросам, периодически совершающиеся сделки по продаже товаров, соблюдение условий контрактов, юридическое сопровождение соблюдения контрактов. Внутренние трансакции охватывают многогранную деятельность предприятия по организации производства, рациональному использованию производственных ресурсов.

Экономисты понимают Экономика экономику как экономическую систему, которая работает сама по себе, т.е. ее операции проходят без централизованного контроля. Предложение приспосабливается к спросу, а производство - к потреблению, благодаря автоматическому, гибкому, чувствительно реагирующему на изменения механизму цен. Теория предполагает, что направление ресурсов непосредственно зависит от механизма цен, хотя отдельные фирмы составляют планы, осуществляют выбор из альтернативных возможностей. Таким образом, в океане бессознательной кооперации существуют островки сознательной власти. Для объяснения внутрифирменной ситуации экономисты вводят четвертый фактор производства - организацию, наделяют предпринимателя функцией координации, вводят Менеджерменеджера, осуществляющего управление. Необходимость управления фирмами (предприятиями) не противоречит автоматическому механизму цен. За пределами фирмы производство координируется посредством последующих трансакций обмена на рынке. Внутри фирмы эти рыночные трансакции устранены, вернее, их роль выполняет предприниматель (менеджер), который управляет производством, т.е. рыночные трансакции и сознательное управление - это альтернативные методы координации производства.

Существует различие между размещением ресурсов на предприятии и их размещением в экономической системе (на рынке). Внутри фирмы предприниматель (менеджер) планирует и организует все сознательно и при этом связан с обширным миром разделения труда, т.е. по отношению к экономической системе в целом фирма представляет собой одну специализированную ячейку, клетку, которая работает, не осознавая своей роли.

Механизм цен вытесняется координацией, управлением, организацией, и происходит это потому, что замещение его предоставляет какие-то (собственные) выгоды предприятию. Этими выгодами являются затраты использования Ценовой механизмценового механизма, затраты на выяснение того, каковы же соответствующие цены. При наличии предприятий не удается избавиться полностью от контрактов, но их становится намного меньше. Если бы управление внутри предприятий происходило с помощью ценового механизма, то собственник одного производственного фактора должен был бы заключать серию контрактов с теми, с кем он кооперируется внутри предприятия, а так целый ряд контрактов замещается одним единственным, в котором устанавливаются пределы власти предпринимателя, в которых он может управлять всеми факторами производства. Когда направление ресурсов (в границах, определяемых контрактом) начинает зависеть от покупателя, возникает отношение, которое экономисты называют предприятием или фирмой.

Таким образом, Предприятие предприятие (фирма) есть система отношений, возникающих, когда направление ресурсов начинает зависеть от предпринимателя. Когда Транcакция обменнаяобменные трансакции, координируемые через механизм цен, заменяются Предпринимательпредпринимателем, то образуется предприятие; предприятие становится больше или меньше, когда предприниматель отказывается от дополнительных трансакций.

С увеличением размеров предприятий сокращаются доходы от предпринимательской функции, так как затраты на организацию дополнительных трансакций возрастают. По мере увеличения количества осуществляемых трансакций предприниматель будет чаще ошибаться, будет менее способен использовать факторы производства с наибольшей выгодой, т.е. не сможет размещать их в таких точках производства, где они будут обладать наивысшей ценностью. Цена предложения одного или нескольких производственных ресурсов может вырасти из-за того, что прочие преимущества малой фирмы больше, чем большой, т.е. проявляется убывающая доходность управления. Кроме того, затраты на организацию некоторых трансакций внутри предприятия могут оказаться выше, чем затраты на проведение трансакций обмена на открытом рынке через ценовой механизм.

Вытеснение механизма цен, очевидно, связано с необходимостью действовать, опираясь на мнение, а не на знания. При наличии неопределенности само «делание чего-либо», осуществление реальной деятельности становится второстепенным. Первостепенной функцией становится решение, что делать, как делать. В условиях идеальной модели рынка, в условиях совершенной конкуренции существует полная информация о покупателях и производителях, о товарах, т.е. нет неопределенности, или существуют «райские» условия. В реальной жизни неопределенность объясняет необходимость организации фирмы. Предприниматель берет на себя ответственность за предвидение нужд потребителя. В условиях неопределенности внутренняя организация производства становится первостепенной, централизация функций принятия решений, управление делается необходимой задачей.

Существование неопределенности означает, что кто-то вынужден предугадывать будущие потребности, т.е. появляются специалисты, управляющие деятельностью других, которым они гарантируют заранее определенный Доходдоход, Заработная платазарплату в обмен на результат труда.

При решении вопроса о размерах фирмы принцип предела, Маржинализммаржинализма работает, если выгодно ввести еще одну трансакцию обмена в данную организацию. В пределе затраты организации внутри предприятия будут равны либо затратам организации в других фирмах, либо затратам, возникающим при решении предоставить «организацию» трансакций механизму цен.

Внутренняя организация ослабляет, сокращает длительность переговоров о сделках, интересы хотя и не полностью гармонизированы, но пределы допустимого поведения ограничены условиями контракта. Явным преимуществом предприятия, на наш взгляд, является большее разнообразие и большая точность инструментов управления, которые могут быть использованы для внутрифирменной деятельности.

Таким образом, Фирма фирма (предприятие) с теоретической точки зрения есть система отношений, связанная с инициативностью, предпринимательством, управлением, которые замещают механизм цен, обеспечивая более эффективное распределение и использование ресурсов или меньшие предельные затраты. (Дальнейшее раскрытие и исследование первого слагаемого «экономики предприятия» приведено в подразд. 1.3.)

Второй термин Экономическое состояние «экономическое состояние» (экономическое здоровье предприятия) определяется основной целью деятельности предприятия, его основной поведенческой предпосылкой, раскрывает сущность и взаимосвязь основных показателей деятельности предприятия в сложившихся условиях, в условиях, которые определили достигнутый, текущий уровень экономики. Раскрытие этого термина связано с сущностью экономической деятельности, с рассмотрением видов деятельности предприятия, экономического механизма формирования прибыли, детальной характеристикой ценности и спроса на продукцию, ее цены, затрат и объема продукции, с условиями минимизации и снижения издержек, максимизации экономической прибыли в различных рыночных условиях (условиях конкуренции на рынке).

Третий термин - Стратегия экономическая «экономическая стратегия» - характеризуется изменением экономики и осознанным поведением предприятия на рынках готовой продукции и рынках производственных факторов. Сущность «стратегии» раскрывается через целесообразность Инвестиция долгосрочнаядолгосрочных инвестиций, через прирост дохода с капитала. «Стратегия» рассматривается как набор решений, подчиненных единому конечному решению - цели, как часть экономики предприятия, ее направленность на достижение целей для оздоровления экономики, как средство, с помощью которого обеспечивается целесообразность экономической деятельности предприятия. (Природа и сущность стратегического поведения предприятия исследуются в подразд. 1.4.)

Все три термина характеризуют одно и то же, но со смещением во времени, они по сути своей связаны с одним и тем же - образуют одно целое масштабное комплексное понятие «экономика предприятия», хотя выражают и отражают разные аспекты: предприятие - физический аспект (количественные действия), экономическое состояние - стоимостный аспект (результаты действий), стратегия - аспект осознанной направленности действий (функционирования в будущем).

Через эти три категории открывается иная точка зрения на экономику предприятия, благодаря которой видны ее масштабность, возможности и удается:

  • создать целостное представление о современной экономике предприятия;

  • показать необходимость перехода от дедуктивного подхода в оценке и анализе экономики предприятия к индуктивному подходу, т.е. обязательного их единства;

  • отразить весь путь жизни, развития предприятия от возникновения до угасания его деятельности, цель его существования, методы и способы ее осуществления;

  • проследить оборот (кругооборот) производственных факторов, основных, оборотных, денежных средств;

  • рассмотреть воспроизводство и расширенное производство;

  • исследовать образование прибыли, ее распределение и использование;

  • дать иные формулировки ряда экономических категорий, в частности таких, как экономика, стратегия, потенциал предприятия, его совершенствование и др.;

  • определить сферы предприятия, элементы его среды как функционирующей открытой системы;

  • определить, уточнить, сгруппировать, сконцентрировать действия, направленность поведения предприятия, принимаемых решений в зависимости от индивидуальных особенностей предприятия и внешней среды;

  • дать уточненную расширенную классификацию издержек предприятия, показать связь различных видов издержек с Прибыльприбылью (экономической и бухгалтерской);

  • выявить сходства и различия в понятиях минимизации издержек и снижения издержек;

  • определить роль, место и значимость основных производственных факторов (капитала, труда, информации);

  • определить конструкцию механизма формирования прибыли;

  • определить сущность экономической деятельности предприятия, критерий его экономической деятельности, показать возможность его использования в реальных условиях.

Структурные слагаемые Экономика предприятия«экономики предприятия» определяют не только масштабность, но и ширину и глубину исследований.

Прежде чем рассматривать проблемы предприятия, связанные с ресурсами, следует охарактеризовать каждый ресурс в отдельности и все ресурсы в совокупности для последующего исследования и объяснения таких сложных экономических явлений, как совокупные издержки (издержки производства), доход, прибыль.

Производя продукцию, предприятие несет Издержкииздержки, а продавая (реализуя) ее, получает Доходдоход. Распределяя доход, возобновляет производство, расширяет, совершенствует или сворачивает его. Для этого ему нужны производственные ресурсы. Ресурсы производственные Ресурсы производства - это все, что нужно иметь, купить или создать для организации выпуска продукции. Если смотреть на ресурсы с точки зрения их влияния (по количественным затратам) на объем выпуска продукции, то они становятся факторами, формирующими этот объем. В экономической теории производство наделено тремя производственными факторами или исходными благами, используя которые можно произвести другие блага, - это труд, капитал, природные ресурсы (земля). Емко и наглядно характеристика всей классической триады производственных факторов и каждого в отдельности дана Липсиц И.И. Липсицем (рис. 1.1).Рис. 1.1. Производственные факторы и их признаки

В табл. 1.2 представлен перечень основных производственных ресурсов с характеристикой и указанием их основных возможностей. Знание видов ресурсов, их признаков, свойств, возможностей (как ценности исходных материальных благ, обусловливающих спрос на них) влияет на количество создаваемых и приобретаемых ресурсов, которые определяют издержки, доход и прибыль предприятия. Поэтому исследование ресурсной структуры предприятия имеет не только теоретическое, но и практическое значение.

Таблица 1.2.

Состав производственных ресурсов полиграфического предприятия

Ресурсы Характеристика ресурса и его возможностей
Технические Производственное оборудование, машины, инвентарь (их особенности: скорость работы, габариты, мощность, количество и т. д.)
Материальные Основные и вспомогательные материалы, возможности их применения, замены, хранения, сбыта и т. д.
Технологические Методы, способы технологии, их динамичность, наличие конкурентоспособных идей, научные разделы, «ноу-хау» и т. д.
Kадровые Персонал предприятия, квалификационный, демографический состав работников, их способность адаптироваться к изменениям целей предприятия и др.
Пространственные Здания, сооружения, территория, коммуникации, их характер, возможность расширения производства, сдачи в аренду и т. д.
Ресурсы системы управления Организационная структура управления, характер и гибкость управляющей системы, скорость прохождения управленческих воздействий, правильность, эффективность принимаемых решений и т. п.
Финансовые Денежные средства в кассе, в активах, их состояние, ликвидность, наличие кредитных линий, финансовый портфель и пр.
Информационные Информация, которой располагает предприятие, ее характер с точки зрения самого предприятия и среднего функционирования, возможность ее расширения, повышения точности, значимости, достоверности и т. п.
Предпринимательская способность — человеческий ресурс Приводит в движение, организует взаимодействие всех остальных видов ресурсов.

Понятие Капитал капитала в экономике предприятия многолико, связано с рядом аспектов. По виду капитал может быть Капитал финансовыйфинансовым и Капитал физическийфизическим.

Финансовые ресурсы благодаря своей универсальной по измеримости и заменяемости форме обладают не только первичным свойством приносить доход владельцу, но и возможностью приносить вторичный доход от вложения средств в создание физического капитала или другие виды ресурсов. Физический капитал по назначению использования включает технические и материальные ресурсы. Капитал как ресурс, который создается с целью долгосрочного использования для производства продукции, услуг, - это Капитал постоянный постоянный капитал. Капитал переменный (оборотный) Переменный, оборотный капитал связан с обслуживанием постоянного капитала. Капитал можно также рассматривать как самовозвратную стоимость, приносящую прибыль. Капитал из одной функциональной формы переходит, преобразуется в другую и возвращается в исходную: денежная форма на стадии подготовки производства, приобретения ресурсов сменяется вещественной, материальной в процессе производственной функции, а в процессе продажи капитал реализует свою стоимость. Непрерывный поток возобновления капитала, называемый оборотом капитала, определяет время оборота или период, в течение которого владелец возвращает количество Капитал авансированныйавансированного капитала в прежнем или большем объеме.

Основная черта капитала - это некое соглашение, сделка между настоящим и будущим временем.

В силу того, что у капитала особые отношения с временем, он вовлекает сберегающие время методы производства и тем самым увеличивает производительность. По аналогии с этим свойством физического капитала возникло название Капитал человеческий «человеческий капитал», т.е. труд, вооруженный знаниями, которые позволяют в будущем также увеличивать отдачу производственных ресурсов, в том числе и самого труда.

Текущий технический уровень предприятия на определенную дату является следствием прошлых вложений капитала, т.е. основная часть экономической активности физического капитала обращена в будущее (так же как и человеческого). Строя новый корпус, покупая оборудование, повышая уровень образования, квалификацию работников и т.д., предприятие увеличивает будущую производительность.

По форме собственности капитал может быть Капитал собственныйсобственный, Капитал покупнойпокупной, Капитал заемныйзаемный. Капитал как собственный производственный ресурс приносит доход в виде поступлений от сдачи в аренду (здания, оборудования, машин и другого физического основного капитала), процентов с денежного вклада, дивидендов на авансированный капитал в акционерные общества и в виде прибыли, т.е. от использования капитала в сочетании с другими ресурсами.

Ресурсы предприятия, поскольку это все то, что используется предприятием для производства и реализации продукции, имеют не только материальную, но и нематериальную форму. К ресурсам, имеющим Ресурсы нематериальныенематериальную форму, следует отнести Ресурсы информационныеинформационные ресурсы, Ресурсы технологическиетехнологические ресурсы, предпринимательскую способность. Кроме того, есть Ресурсы комплексныекомплексные, смешанные ресурсы, например человеческий капитал, включающий трудовые ресурсы и знания. Без характеристики предприятия как совокупности капитала или имущества трудно представить многие действия, операции предприятия. Имущество предприятия Имущество предприятия - это капитал во всех его формах, в том числе и нематериальной:

  • основные средства, вещественные ценности, действующие и используемые в хозяйственной деятельности предприятия длительное время;

  • нематериальные Активактивы (невещественные ценности), являющиеся объектами долгосрочного вложения;

  • оборотные средства, используемые в одном акте производства;

  • денежные средства в кассе предприятия, на расчетном, валютном и прочих счетах, ценные бумаги (акции, облигации);

  • денежные средства в расчетах (дебиторская задолженность за продукцию, услуги, по выданным авансам, суммы за подотчетными лицами);

  • отвлеченные средства или начисленные Налогналоги и Платежплатежи от прибыли в Бюджетбюджет, Прибыльприбыль, используемая на образование фондов экономического стимулирования и специального назначения.

Поскольку Предприятиепредприятие - это функционирующая система, то и имущество (капитал предприятия) постоянно находится в разных формах: физической (материальной), нематериальной, денежной. Капитал (Капитал собственныйсобственный и Капитал заемныйзаемный) или имущество предприятия имеет разные источники образования. В частности, источниками собственных средств являются первоначальные вклады учредителей (создателей) предприятия или Капитал уставныйуставный капитал, в процессе функционирования появляется Капитал добавочныйдобавочный капитал (за счет разницы в стоимости основных средств, Ценные бумагиценных бумаг, безвозмездных поступлений от других Лицо юридическоеюридических и Лицо физическоефизических лиц), появляются средства, которые не подлежат возврату, от других юридических лиц на выполнение определенного вида работ, после реализации продукции появляется прибыль (разных источников): от реализации продукции, Актив нематериальныйнематериальных активов, Ценность материальнаяматериальных ценностей, от оказания услуг, выполнения работ и др. Прибыль может быть в качестве источников образования имущества (капитала) предприятия не только текущая (данного отчетного периода), но и от предыдущих периодов, т.е. в виде Резерврезервов и Фондфондов, специально создаваемых для развития производства, материального поощрения персонала, уплаты предстоящих расходов и платежей.

Источниками заемного капитала (средств предприятия) могут быть: Кредиткредиты банков (кратко- и долгосрочные), заемные средства, которые предприятие получает не от банков, а от других юридических и физических лиц по более выгодным, чем в банках, процентным ставкам, расчеты и Задолженность кредиторскаякредиторская задолженность, которые включают задолженность поставщикам за полученные материалы, услуги, по полученным авансам и др.

Из всего множества видов ресурсов помимо капитала следует подробнее остановиться на человеческом, как приоритетном, и информационном, определяющем название следующей эпохи. Человеческий ресурс - это то, что определяет эффективность и результативность использования всех других видов ресурсов.

Если капитал является основным, фундаментальным, базовым производственным ресурсом, то труд считают приоритетным, первичным. Никакая самая производительная техника (капитал) не может произвести продукцию, пока человек не приложит свои усилия. Человеческий капитал в отличие от физического, осязаемого капитала (зданий, машин, материалов) - это знания, умение, опыт, приобретенные на основании практической деятельности и процессов обучения.

Поскольку Ресурс человеческийчеловеческий ресурс - самый активный, то он определяет во многом специфику предприятия как производственной системы.

Как экономическая производственная система предприятие обладает рядом особенностей, отличий, к числу которых следует отнести:

  • изменчивость, нестабильность отдельных параметров системы не только по внешним, но и внутренним причинам, в том числе зависящим от человека;

  • уникальность и непредсказуемость поведения системы в конкретных условиях благодаря наличию у нее активного элемента - человека;

  • наличие предельных возможностей, определяемых имеющимися ресурсами, т.е. в долгосрочном плане способность изменять свою структуру возможностей и формировать варианты поведения;

  • способность адаптироваться к изменяющимся условиям;

  • способность противостоять разрушающим систему тенденциям;

  • способность и стремление к формированию целей.

Человеческая личность весьма сложна и многогранна. Вопросы, связанные с изучением личности, привлекают не только философов, социологов и представителей многих других отраслей науки, но и экономистов. Экономистов интересует личность как производитель, потребитель ценностей в системе общественных отношений. Для каждого человека характерно то или иное отношение к окружающим людям, экономическим явлениям, предметам, определяющее его поведение в разных ситуациях. Каждая личность связана разным образом с окружающим ее миром, обществом и прежде всего связана отношениями, складывающимися через производство и потребление материальных благ. Через человеческие ресурсы осуществляется совершенствование предприятия, материального производства и самого человека.

Информация Информация - это ресурс, который, конечно же, существенно отличается от машин, материалов. По нашему мнению, информация - это то, что делает предприятие живым. Информация, знания (очищенная, упорядоченная информация) радикально отличаются от материально-технических ресурсов. Знания не убывают, как другие виды ресурсов, по мере того как их потребляешь, а нарастают тем больше, чем активнее ими делишься, их используешь. В связи с этой особенностью информации как ресурса одной из задач менеджеров является обеспечение информацией (суммой знаний) тех, кто в них нуждается. Зарубежные ученые считают, что административно-командная система потерпела крах потому, что поток информации был ограничен, и это постепенно омертвляло другие ресурсы, снижало процент дохода с капитала.

В постиндустриальную эпоху значимость, приоритетность информационных ресурсов возрастает.

Многие страны, в том числе США, в 1955 г. вступили в информационную эпоху. В них главным бизнесом сегодня является не предпринимательство (производство), а информация.

В этих странах численность людей, используемых в сфере информации (средствах массовой информации, издательском деле, программном обеспечении, образовании, консультационных услугах и др.), превышает число занятых в промышленности.

Информация (информационные услуги), как и физические производственные ресурсы, имеет стоимость, причем обладает определяющей ценностью, ибо от того, насколько хорошо используется информация, зависит успех или неудача предприятий. Информация стоит столько, насколько она может увеличить доход или заменить другие ресурсы.

В соответствии с марксистским учением истинную стоимость может иметь только осязаемый продукт, поэтому информационная услуга может иметь только производственную стоимость, основанную на ее вкладе в выпуск продукта. Однако в постиндустриальную эпоху становится очевидным ошибочный взгляд марксистов на ценность информации, так как знания (информация) могут частично заменить машины, физический труд и даже управленческий труд.

Этот производственный ресурс требует иного обращения с ним. Если все другие ресурсы следует оберегать, использовать исключительно для своего производства, то знания следует интенсивно распространять и использовать через сотрудничество как внутри предприятия, так и между предприятиями и потребителями. Средние издержки приобретения знания очень высоки, а предельные, связанные с дополнительным приобретением знаний, - очень малы, поскольку информация уже существует. В отличие от материально-технических ресурсов, которые легче создаются и лучше, с большей отдачей используются на крупных предприятиях, информация (знания) создается и распространяется быстрее на малых предприятиях.

Новые способы сбора, обработки и использования информации меняют предприятия, его экономику и открывают иные возможности оздоровления экономики, ее развития, совершенствования в форме экономической стратегии.

Информация - это тот ресурс, через который предприятие получает сигналы, отвечает, реагирует на среду функционирования предприятия; это то, что заставляет предприятие ощущать себя частью общего, зависящего от меняющегося внешнего, через что предприятие может познать себя и свое будущее. Это то, что делает управление предприятием творческим.

Таким образом, каждый вид производственных ресурсов имеет свои характерные черты, возраст, специфику эффективного использования.

С развитием производства происходит совершенствование ресурсов, изменяется их значимость, возникают новые виды ресурсов, различные варианты сочетаний элементарных (однородных) видов ресурсов, появляется необходимость исследования комплексных видов ресурсов.

Свойства, возможности, параметры ресурсов определяют потенциал предприятия. Потенциал предприятия экономический Экономический потенциал предприятия - это не только его способность преобразовывать наличные ресурсы, он определяется не только количеством и качеством средств производства и рабочей силы, но и структурой производственных сил, во многом предопределяющих возможные уровни продукции, производительности труда, дохода и других целей экономического развития.

Экономический потенциал можно считать сложной структурой, состоящей из различных потенциалов: производственного, трудового, научно-информационного, финансового, уровня деловой репутации предприятия, характеризующих те или иные возможности, «способности» предприятия.

Потенциал предприятия производственный Производственный потенциал как основа экономического потенциала представляет собой набор ресурсов, принимающих в процессе производства форму факторов производства. Этот ресурсный подход к концепции производственного потенциала получил широкое распространение в Полиграфияполиграфии. В рыночных условиях производственный потенциал рассматривается как совокупность ключевых ресурсов, определяющих предельные возможности производственной системы создавать при оптимальном функционировании в заданных условиях продукцию, объем и качество которой обеспечивают максимальную величину выбранного показателя эффективности.

К ключевым ресурсам относятся те виды ресурсов, изменение уровня каждого из которых существенно влияет на уровень производственного потенциала в целом. Для полиграфических предприятий в первую очередь - это производственные мощности предприятия.

Понятие экономического потенциала связано с такими понятиями, как Производительность труда потенциальнаяпотенциальная производительность труда, Себестоимость потенциальнаяпотенциальная себестоимость, Объем потенциальныйпотенциальный объем товарной продукции, Прибыль потенциальнаяпотенциальная прибыль, превышение нормы прибыли над среднеотраслевым уровнем, средний оборот Фонды производственныепроизводственных фондов, Издержки средниесредние издержки, потенциальный уровень чистого дохода с капитала.

Потенциал предприятия зависит не только от наличных производственных ресурсов, но и от внешних условий или среды функционирования предприятия, т.е. от поведения предприятия. В идеале оно должно быть и экономическим и стратегическим, направлено на оздоровление и укрепление экономики предприятия.

Раскроем сущность стратегического поведения предприятия, его единства с Экономикаэкономикой не только и не столько на базе изучения работ экономистов-стратегов: Ансофф И.И. Ансоффа, Градов А.П.А. Градова, Азоев Г.Л.Г. Азоева, Винокуров В.В. Винокурова, Виханский Д.Д. Виханского, Карлоф В.В. Карлофа и других, а исходя из мировоззренческого аспекта экономики, через ее связь с мировой системой. Для этого в цепочке «предприятие, его экономическое состояние, экономическая стратегия» продолжаем использовать образное сравнение предприятия как экономической системы с системой человеческого организма или биологической системой. Через это понятие следует глубже раскрыть то, что в рыночных условиях акцент должен делаться на экономической стратегии, оздоровлении и укреплении экономического состояния предприятия как на действии, которое будет иметь результат исходя из имеющихся, сложившихся условий.

Нужен принципиально иной, мировоззренческий подход к основной поведенческой предпосылке (отечественных) предприятий. В рамках определенной части системы следует видеть обязательно связь со смежными частями глобальной системы, т.е. откуда вышел и куда идешь во времени и пространстве. Нужно увидеть в экономике то, через что человечество совершенствуется, увидеть в экономике предприятия необходимость связи с совершенствованием человека. Без этого все теряет смысл, целесообразность, возникает экономика ради экономики, прибыль ради прибыли и т.д. Но остается совершенствование ради совершенствования. Совершенствование следует понимать как тот уровень, который задан человечеству и к которому оно стремится; подходы к нему возможны только через конечное, как к результативности через эффективность. Таким образом, если исходить из мировоззренческого аспекта в экономике и экономического аспекта мировоззрения, то экономика - это борьба богатства и бедности через совершенствование.

Борьба через совершенствование - «смирение» со смещением результата во времени, «смирение» как более совершенная форма борьбы по сравнению с конкуренцией, когда худшему должно быть противопоставлено лучшее из другого времени. КонкурентоспособностьКонкурентоспособность как способность к борьбе через совершенствование (в идеале через совершенствование ценности) - верх конкурентоспособности.

Необходимо актуально изменить сложившуюся при тесной, неразделимой связи с макроэкономикой установку на принципиально иную, соответствующую рыночной системе, когда предприятие полностью самостоятельно отвечает за эффективное и результативное использование производственных ресурсов, т.е. за свой конечный результат деятельности по совершенствованию. Работать не просто хорошо, а не хуже чем...

И это «чем» определяется уровнем экономического сознания, объективными условиями нашего мира (материально-духовного, смешанного). Самосовершенствование понимается через контроль за результатами экономической деятельности, через установку на стремление к заданному уровню, который определяется возможностями всех ресурсов, всего капитала при комплексном его использовании в конкретных (заданных) условиях. В методическом плане эта установка на заданный уровень доходности капитала для предприятий - это революция в сознании, прорыв вверх по ступеням эффективности и результативности, т.е. движение от одного результата к другому через повышение эффективности.

Если в условиях Система административно-команднаяадминистративно-командной системы этот уровень задавался директивно и предприятиям нужно было его достигать, выполняя план, стремясь максимально использовать производственную мощность, то в условиях раздельного существования государства и предприятия выполнение этих функций существенно усложнилось. Теперь нужно не только достигать этого уровня, но прежде установить, определить его. Он должен служить в качестве жизненного ориентира предприятия, иначе остается вариант «куда кривая выведет». И она выводила и выводит через совершенствование материально-духовного мира все ближе и ближе к границе с духовным миром, но этот путь очень долог. Человеку уже недостойно идти таким путем - ему дан разум, чтобы выбрать из всех возможных путей короткий не вообще, а на данном временном отрезке, т.е. соответствующий условиям и возможностям: способностям человека, возможностям машин как помощников человека. Человек не должен смотреть на машину как на что-то неживое и, следовательно, неразумное. Этот «неживой» имеет «разум», который в него заложили его создатели, конструкторы. Пренебрежение, а с точки зрения экономики - неэффективное использование ресурсов, этой способностью физического (основного) капитала ведет в обратную сторону, к отрицательным микрорезулътатам, которые, накапливаясь, превращаются в огромное экономическое зло (убытки), двигающее все человечество вниз, к границе с чисто материальным миром, т.е. в прошлое человечества. И хотя необходимость этого обратного движения и естественна, т.е. обусловлена нашим миром, задача экономики - сокращать его во времени, чтобы обеспечить движение (развитие) по спирали, но не цилиндрическое, а конусное (обращенное вверх, а не вниз). Расстояние между витками - это ступени результативности, а сокращающиеся окружности - это эффективности в пределах результативности. Таким образом, через мировоззренческий подход и изменение методологической установки мы развиваем и совершенствуем экономику предприятия как часть экономической системы, через которую человек должен совершенствоваться, т.е. выполнять свою функцию на земле, в этом мире. Оптимальным, лучшим будет не максимум или минимум, а их соотношение, соответствие данным условиям. В экономике нужен не просто ориентир - производить больше, лучше, а способ видения этого ориентира, т.е. изучение, познание, приспособление к нему. Нужен зримый ориентир. И зримость эта должна позволять оценить степень его достижения.

Труднейшая задача в наши дни заключается не столько в том, чтобы понять и использовать окружающую среду, сколько в том, чтобы понять механизм своего собственного поведения и его направленность. Всем предприятиям в той или иной мере свойственно стремление познавать себя и «мыслить», определять свое поведение, движение, динамику, ставить цели и достигать их. В этом плане «сознание» и работа с ним, осознание себя (как предприятия) в среде намного важнее, чем работа с ресурсами, снабжение, учет, производство продукции (это было и в условиях централизованного управления хозяйством, хотя и в иной форме). Стратегия экономическаяЭкономическая стратегия становится необходимостью. Видение себя в среде и над средой - это значит знать, куда должна быть направлена деятельность в соответствии с глобальными задачами производства, знать свои желания, возможности и уровень достигнутого.

Оздоровление как цель имеет экономическую направленность, отвечающую основному предназначению предприятия - совершенствоваться во времени и пространстве.

Понимание стратегии в этом плане отличается от западного и отечественного тем, что не допускает в теоретическом плане получения прибыли ради большей прибыли, производства ради производства, увеличения материальных благ в угоду прибыльности предприятия.

Поэтому стратегию как третье звено в цепочке слагаемых экономики предприятия следует понимать как осознанное, управляемое совершенствование материального, физического и духовного, т.е. единого целого предприятия во времени, в гармонии с внешними условиями. Если физическое связано с ресурсами предприятия, то духовное определяется взаимосвязью этих ресурсов, их управлением, стремлением предприятия к творчеству, к качеству (как в искусстве к красоте, к совершенству). Одна из лучших черт предприятия - стремление стать обладателем все более производительных, полезных (красивых) Средства производствасредств производства, Ресурсы производственныепроизводственных ресурсов, стремление совершенствовать свою продукцию в целях удовлетворения потребностей совершенствующегося Потребительпотребителя.

Контроль за соответствием экономической направленности главному мировоззренческому курсу в рыночных условиях осуществляет само предприятие. Пока сам человек как производитель и потребитель не станет совершеннее, материальный мир не сократится и все более будет поглощать духовный.

В Экономика рыночнаярыночной экономике царит дух соперничества, который наиболее ярко проявляется через конкуренцию. Как считают многие видные экономисты, конкуренция - это экономическое состязание производителей товаров одинакового вида за привлечение на свою сторону как можно большего числа покупателей и получение от этого наибольшей выгоды. Именно конкуренция заставляет предприятие приспосабливаться к среде, расширять производство, снижать издержки, цены, используя достижения техники и технологии, чтобы не оказаться в числе исчезнувших, выявлять свои слабые и сильные стороны, чтобы выжить и сохранить эффективность, повысить результативность.

Таким образом, стратегия (как сохранение и развитие того, что есть) обусловлена объективными причинами и основная, точнее комплексная среди них - Конкуренцияконкуренция. Средства, которые потребители (покупатели) могут отдать за продукцию предприятия, ограничены. Во-первых, они так же, как производственные средства, ограничены (редки), поскольку каждый рубль может быть израсходован (единовременно) на оплату только чего-то одного. Во-вторых, каждый покупатель располагает определенным (ограниченным) количеством денег. Поэтому каждое предприятие стремится получить эти деньги (средства) именно за свою продукцию, за свой товар. Таким образом, смысл экономической жизни предприятия (чем больше конечный Капитал финансовыйфинансовый капитал по сравнению с первоначальным, тем лучше) реализуется через борьбу за деньги потребителя (заказчика). Деньги покупателей, т.е. доход предприятия, также следует считать ресурсом предприятия, используя который предприятие продолжает свою деятельность. В рыночных условиях предприятие участвует в двух формах обмена экономических благ; деньги обменивает на ресурсы (на то, что создано другими); то, что создано самим предприятием, обменивается на деньги. Рыночный механизм автоматического перераспределения ресурсов направляет их тем предприятиям, которые не просто в них нуждаются, но способны их оплатить.

Экономическое состояние предприятия отражает последствия этой борьбы на данный момент времени.

Роль сознания в оздоровлении экономики первостепенна. При создании предприятия организуется центр управления (сознание), благодаря которому предприятие становится «насосом», втягивающим в себя разные ресурсы, Информацияинформацию, энергию, в том числе человеческую. Энергия (сила) сознания, когда предприятие построено, создано, переходит в более спокойное состояние, но направлена теперь на развитие. Кроме того, предприятие как коллектив людей состоит из множества сознаний (отдельных работников), которые по цепочке входят в большое сознание (управление), подчиняясь и работая на него. Большое сознание опекает меньшее сознание, следит за его правильным развитием.

На первичном сознании (в проекте) строится объединенное сознание. Оно основано на органах управления, которые следят, как работают отдельные (органы) отделы заводоуправления, производственные подразделения, цеха. Дальше образуется память (Учет бухгалтерскийбухгалтерский учет) как банк систематизированных и упорядоченных фактических данных; запись и сортировка абсолютно всего: последовательности эпизодов функционирования (жизни) отдельно для каждого «органа», подразделений, операций и т.д., удачных и неудачных (ошибок) действий, логической информации и многого другого.

ПредприятиеПредприятие занимает пространство. В пространстве протекают временные процессы в виде определенных движений (экономических явлений).

Пространственная форма предприятия выступает за его физические пределы, образуя «ауру» информационного поля - полость вокруг него. Информация в хорошем состоянии предохраняет предприятие от воздействия внешних отрицательных энергий (опасных действий других предприятий, покупателей, поставщиков и т.д.), как броня. Все внешние причины начинают влиять на первоначальную форму (первоначальный проект) и мешают правильно воспроизводить экономическую стратегию предприятия. Любые направленные действия в подавляющем большинстве случаев отражаются на экономике и на реальном воплощении пространства во времени. В результате - искаженное развитие предприятия, недополучение определенных энергий, ресурсов или неверное их использование и, как следствие, плохая экономика (экономическое здоровье предприятия).

На основании «ума», «чувств» и органов действия формируется понятие предприятия, но это понятие еще не совсем полное, не отождествленное не с сознанием (проектом, стратегией), а только с результатом работы и управления. До сих пор под предприятием подразумевалось конкретное предприятие во всем многообразии его потенциальных возможностей управления (уме), индивидуальной конституции (проекта), отношений с окружающим миром и производственной деятельностью. Но все это лишь внешнее проявление энергии. Внутренняя, или стержень, по которому должно развиваться, «идти» предприятие, - это его экономическая стратегия.

Экономическое стратегическое поведение предприятия, следовательно, имеет два уровня: физический и духовный.

Под физическим следует понимать то, что уже есть, или то, что может повториться в новых условиях в старой или измененной форме, но без познания самого себя, своего потенциала, своих возможностей, без элементов творчества. Под духовным - то, что имеет более высокий уровень, чем физическое оздоровление, направлено на общение с внешним сознанием (более высокого уровня), следует цели не только предприятия, но и общества (человечества) в целом.

Единство материального (физического) и духовного в пространстве и во времени должно предполагать, что каждое предприятие работает не только для своего личного потребления, а для страны, для совершенствования человечества через совершенствование самого себя и потребителя. Определяющее значение при этом имеет не обмен товаров, а управление всем коллективом предприятия, эффективное использование ресурсов с экономической точки зрения означает эффективное их распределение, т.е. относительно всего общества, а не только отдельного предприятия.

Например, исследование деятельности отдельных полиграфических предприятий позволило выявить уникальность стратегического поведения ГП «Московская типография № 13» по сравнению с другими, в частности с АО «Политех-4», возможности которого в рыночных условиях казались большими, так как не ограничивались необходимостью согласования действий с государством в лице Госкомпечати РФ.

Обе типографии могут быть отнесены к средним предприятиям по масштабам деятельности, стоимости основных производственных фондов и численности работающих. У обоих предприятий почти одинаковые показатели (табл. 1.3).

Таблица 1.3.

Показатели, характеризующие состояние экономики предприятий

Показатели

ГП «Московская типография №13» АО «Политех-4»
Годы Годы
1-й 2-й 3-й 4-й 1-й 2-й 3-й 4-й
Производство продукции (млн. л/отт.) 100,6 75,5 152,9 256,2 123,0 75,1 55,2 47,1

  в том числе:
  книги, брошюры
  (млн.л/отт.)

66,0 26,7 17,3 33,4 122,5 74,8 55,0 47,0

   изопродукция
   (млн. л/отт.)

0,5 0,3 0,2 0,1

   тетради
   (тыс.экз.)

883,0 6737,9 44650,7 47721,1
Прибыль от реализации (тыс. руб.) 435227,0 1997202,0 4208354,0 2536484,0 357896,0 172900,0 –242104,0 –249096,0
Прибыль отчетного года(тыс. руб.) 444093,0 2194048,0 4382612,0 2728783,0 349334,0 218638,0 –117410,0 –655790,0
Чистая прибыль (тыс. руб.) 234069,0 1880762,0 3487315,0 249465,0 164005,0 68187,0
Среднесписочная численность ППП (чел.) 189 243 503 507 220 216 199 193

   в том числе
   надомные работники

260 264
Среднегодовая стоимость производственных фондов (тыс. руб.) 1073529,0 4142822,0 5898199,0 8590632,0 1223600,0 5393114,0 2076323,0 4910623,0
Рентабельность производственных фондов (%) 42,0 53,0 74,0 32,0 28,5 3,9

Показатели, характеризующие состояние экономики этих предприятий с первого по четвертый год, красноречиво подтверждают успехи типографии № 13, достижение которых и следует описать. Руководство предприятия выбрало стратегию увеличения собственной доли на рынке тетрадей. Осознанное, целенаправленное изменение в деятельности и поведении позволило Московской типографии № 13 успешно адаптироваться в рыночных условиях, занять определенный сегмент рынка школьно-письменных и бумажно-беловых товаров и добиться достаточно устойчивого финансового положения.

Предприятие предлагает свою продукцию на двух рынках: рынке полиграфических услуг для московских издательств и рынке бумажно-беловых и школьно-письменных товаров для посреднических организаций, частных оптовых покупателей в России и Белоруссии.

Учитывая снижение прибыльности школьных тетрадей, типография уменьшает их выпуск, одновременно увеличивая объем выпуска общих тетрадей, параллельно разрабатывая новый вид школьных тетрадей (тетради со справочными материалами по школьным предметам), придавая своему товару свойства, выгодно отличающие его от продукции конкурентов.

В четвертом году произошло некоторое снижение объема школьных тетрадей, так как увеличилось число конкурентов на рынке школьных тетрадей из Белоруссии и Турции. Руководство предприятия, чтобы удержать нишу на рынке тетрадей и беловых товаров, привлекает потребителей широким ассортиментом тетрадей, совершенствует качество и повышает ценность продукции, поддерживая относительно невысокие цены.

Используя существующие технологические процессы, типография совершенствует свое техническое оснащение и развивает производственную базу. Сумма инвестиций в технологическое оборудование составила 900 и 498 млн. руб., а в реконструкцию складских помещений - 300 и 784 млн. руб. в третий и четвертый годы соответственно.

В Московской типографии № 13 произошло оздоровление экономики предприятия, так как стратегическая цель была связана с совершенствованием продукции, ее полезных свойств. Цель типографии № 4 в это же самое время была акционироваться, выйти из государственного сектора, получить полную свободу действий, но это была не стратегическая цель. Акционерный капитал - это средство для достижения целей, поэтому в типографии № 4 экономика не стала лучше.

Сохранение Экономика предприятияэкономики предприятия здоровой за счет направленности на совершенствование требует определенных способностей, экономического чутья, таланта от управленческого персонала, в первую очередь от руководящих работников, чтобы понять, увидеть, каким должно быть поведение предприятия в будущих условиях. Практика показывает и помогает понять, что чем способнее, талантливее, совершеннее руководители и отдельные исполнители, тем в большей степени гармонизированы стратегические цели с будущими условиями среды окружения, тем точнее, качественно вернее предположения об изменениях среды, отбор направлений действий и естественнее их реализация, тем короче период достижения и крепче экономическое здоровье предприятия.

Таким образом, природа (происхождение стратегического поведения) связана со стремлением к созданию ценности, к совершенствованию предприятия. Ценность в производстве следует понимать как «здоровый дух в здоровом теле», нет ценности - не может быть «здоровой» экономики предприятия. При высоких прибылях, получаемых от реализации «навязываемой, неценной» продукции, сознание и совершенство человека и предприятия разрушается во времени. Основной поведенческой предпосылкой опять становится максимум материальных благ ради материального богатства. Материальный мир растет за счет сокращения духовного (ценностного) и происходит изменение направленности жизни во времени: не в будущее, а в прошлое, не в духовный мир, а в чисто материальный.

Из этого следует, что практическая значимость понятий «стратегическое поведение», «экономическая стратегия», «оздоровление экономики предприятия» велика, хотя оценить ее можно только во времени и она не видна в текущей жизни предприятия.

В этом подразделе схематически представлены взаимосвязь отдельных видов деятельности предприятия и их экономическая сущность.

Деятельность предприятия как комплексное, сложное понятие, включающее в себя несколько видов деятельности, охарактеризована видными отечественными экономистами-теоретиками (Липсиц И.И. Липсицем, Борисов Е.Е. Борисовым и др.). Выделим главное, что объединяет различные виды деятельности.

Основная производственная деятельность предприятия определяет ту сферу, индустрию, отрасль, в которой предприятие работает, и всегда связана с миссией предприятия, с производством продукции. Вспомогательная деятельность дополняет основную, не зависит от предназначения предприятия, его профиля, может периодически возникать и затухать.

Деятельность предприятия маркетинговая Маркетинговая деятельность - это особый вид деятельности, предшествующий и завершающий производственную деятельность и связывающий предприятие с рынком готовой продукции.

Деятельность предприятия инвестиционная Инвестиционная деятельность предприятия связана с созданием средств производства, тех средств труда и предметов труда, с помощью которых будет производиться продукция, т.е. осуществляться производственная деятельность. Производственная деятельность, в свою очередь, включает снабжение, само производство и сбыт (реализацию) продукции. Этот вид деятельности определяет издержки производства, его прибыль от реализации и другие показатели.

Деятельность предприятия финансовая Финансовая деятельность предприятия направлена на обеспечение всех других видов деятельности финансами (денежными средствами), чтобы получить расширенное воспроизводство и иметь возможность (финансовую) реагировать на изменения внешней среды, на изменение цен, спроса на готовую продукцию и т.д.

Деятельность предприятия инновационная Инновационная деятельность связана с внедрением новаций (новшеств) в разные виды деятельности предприятия.

Любая деятельность предприятия начинается с Деятельность предприятия управленческая управленческой деятельности (с принятия решения, выбора), в которой практически проигрывается, просматривается, просчитывается, сравнивается, выбирается и т.д. то, что должно потом осуществляться, т.е. выбор или решение предшествует самому делу, поскольку дело (бизнес) осуществляется в изменяющейся, трудно предсказуемой среде. Чем больше временной и пространственный охват этой среды, тем точнее можно уловить изменения в будущем, чтобы текущая деятельность в этом будущем была успешной.

Управление средствами производства и издержками производства связано со всеми видами деятельности предприятия, в том числе со стратегической деятельностью (целевой долгосрочной) предприятия.

Деятельность предприятия стратегическая Стратегическая деятельность предприятия - это его целевая деятельность, определяющая, когда, где и каким должен быть бизнес предприятия, чтобы его экономика была здоровой, чтобы деятельность предприятия отвечала условиям, которые сложатся во внешней среде в будущем, и что нужно сделать уже в текущем времени для того, чтобы эти цели были достигнуты и реализованы, когда наступит это будущее. Стратегическая деятельность определяет инвестиционную, инновационную деятельность предприятия и реализуется в производственной со сдвигом по временной фазе.

Издержки производства и средства производства определяются совокупностью видов деятельности предприятия, которые по временному признаку делятся на текущие и стратегические, по этапам процесса - на управленческие и производственные, по отношению к капиталу - на инвестиционные (создание капитала) и производственные (использование капитала).

Взаимосвязь отдельных видов деятельности может быть представлена схематически (рис.1.2Рис. 1.2. Взаимосвязь и экономическая сущность различных видов деятельности предприятия).

Сердцевина деятельности предприятия, ее «нутро» - это экономическая деятельность. Экономическая сущность любого вида деятельности представлена на рис. 1.2.Рис. 1.2. Взаимосвязь и экономическая сущность различных видов деятельности предприятия большим затемненным прямоугольником.

Деятельность предприятия всегда связана с созданием капитала и его использованием, с изменением формы (натуральной, физической) капитала, что отражает следующая круговая замкнутая цепочка: создание (физического) основного капитала; создание оборотного капитала; использование капитала; создание финансового капитала.

Используя исходный Капитал финансовыйфинансовый капитал, создают Капитал физическийфизический капитал (средства производства), чтобы можно было с его помощью создать другой физический капитал (продукцию), а затем превратить его в финансовый капитал (реализовав продукцию) большего размера, чем исходный.

Все виды деятельности предприятия подчинены стремлению создать больший финансовый капитал, получить большую прибыль (Доход чистыйчистый доход) от создания физического, основного и оборотного капитала. Создавая физический капитал, предприятие закладывает норму доходности, используя созданный капитал, реализует эту норму доходности, реагируя на изменения внутренние и внешние. Процесс создания нового капитала накладывается на процесс использования созданного ранее в новых условиях. И только одновременная параллельность и преемственность (последовательность) видов деятельности, создания и использования капитала обеспечивает предприятию возможность достижения производственной деятельности, адекватной текущим условиям, отвечающей должной реакцией на изменчивость среды, и добиваться своей цели - получения большего финансового капитала.

Стратегическая деятельность, реализуясь, как бы охватывает все виды деятельности предприятия, объединяя их в единый комплекс и подчиняя единой цели во времени, к которой можно подойти разными путями; но направлена эта деятельность, поскольку конечная цель всегда одна и та же, на получение максимально возможной прибыли (все большей и большей прибыли), точнее все большего и большего дохода от созданного и создаваемого капитала в текущем и будущем времени.

Малые и средние предприятия обычно широко используют более элементарные, временные, более доступные для них возможности для пополнения своих прибылей, могут сдать в аренду помещение, оборудование, продать ненужный физический Капитал основнойосновной и Капитал оборотныйоборотный капитал, поместить денежные средства в банк, вложить средства в деятельность других предприятий (Акцияакции, Облигацияоблигации) и т.д., т.е. получать доход в виде арендной платы, процента с вложенного капитала, дивидендов и т.д.

Иногда внереализационные Доходдоходы могут превышать Прибыльприбыль от основной деятельности. Например, многие полиграфические предприятия в условиях меняющегося спроса на полиграфическую продукцию (услуги), когда использование производственных площадей и мощностей резко упало, активно практикуют сдачу в аренду помещений, продажу оборудования и тем самым успешно пополняют свою годовую прибыль от основной деятельности.

Таким образом, цепочка основной деятельности предприятия является не только замкнутой, поскольку идет процесс воспроизводства, возобновления производства, но и имеет дополнительный круг в виде деятельности предприятия в других сферах бизнеса. В то же время она динамична. Во-первых, потому, что процесс воспроизводства, отражаемый «цепочкой», никогда в точности не повторяется, даже в рамках исходного основного капитала, так как зависит от условий его использования. Во-вторых, потому что воспроизводство может быть расширенным, т.е. исходный физический капитал может быть существенно изменен, пополнен, так как для этого есть основания - растущая прибыль предприятия. Следовательно, «цепочка деятельности предприятия», скорее всего, имеет форму преимущественно конусной спирали: каждое циклическое звено - это виток, который имеет другую высоту, другой диаметр и питается (касается) от предыдущего.

Опишем модель динамики величины капитала и прибыли, конечного финансового капитала по сравнению с исходным. Движение идет снизу вверх - чем дальше по времени, тем выше виток.

Почти параллельные витки характеризуют постоянство физического капитала, средств производства на конец года по сравнению с началом; наклонный виток характеризует расширенное производство, означает увеличение основного капитала; площадь витков характеризует величину прибыли - чем шире виток, тем больше прибыль; больший диаметр следующего параллельного витка означает лучшее использование тех же самых средств производства, того же капитала; меньший параллельный виток означает худшее использование капитала; наклонный расширенный виток означает получение большей прибыли при большем исходном на начало года капитале - чем дальше витки друг от друга, тем больший капитал используется; динамика капитала (средств производства) отражена в модели изменением объема пространства между двумя прибылями. Динамика прибыли по годам отражена в модели изменением площади витков.

Таким образом, деятельность любого предприятия, состоящая в создании и использовании капитала, приносящего больший доход, лучший финансовый результат по сравнению с исходным финансовым капиталом и предшествующим финансовым результатом, должна опираться на управление затратами и доходами.

Для управления затратами на создание основного, оборотного капитала, для управления затратами на производство продукции, т.е. для экономически грамотного формирования средств производства и издержек производства, необходимо использовать соответствующие экономические издержки, сущность и применение которых требует подробного рассмотрения (см. гл. 3).

Экономическая деятельность в полной мере может состояться только тогда, когда есть сопоставление, сравнение затрат и результатов. И к результатам, так же как и к затратам, предъявляются повышенные требования. Для этого и затраты и результаты в условиях физического разнообразия (многообразия капитала) должны быть выражены единой единицей измерения, т.е. иметь стоимостное выражение. Экономическая деятельность определяет целесообразность во времени любой деятельности через динамику чистого дохода от создания и использования всего капитала, через экономическую прибыль.

Успешная экономическая деятельность всегда выходит на фактический экономический рост капитала. Из этого следует, что экономическая стратегия предприятия - это достижение цели через целесообразность деятельности, т.е. через выявление явных и упущенных доходов, скрытого или упущенного роста капитала. Специфика сущности и выявления упущенных доходов также требует особого понимания и дополнительного последующего рассмотрения.

Из целесообразности экономической сущности деятельности предприятия следует, что управленческая деятельность сводится к управлению потоком стоимостных величин в виде издержек, затрат для достижения результатов (доходов) в краткосрочном и долгосрочном периодах, т.е. управление идет, развивается параллельно с потоком текущих издержек, доходов (краткосрочных) и потоком Издержки долгосрочныедолгосрочных (единовременных) издержек и доходов; долгосрочные издержки, доходы приводят к изменениям в Издержки краткосрочныекраткосрочных (постоянных и переменных), а изменения в текущих издержках и доходах влияют на конечный результат, чистый доход, т.е. на экономическую прибыль.

Одно из базовых понятий в микроэкономической теории, фундаментальное понятие, играющее ключевую роль на протяжении всей деятельности предприятия, - понятие Стоимость альтернативная альтернативной стоимости, сущность которой изложена ранее рядом зарубежных авторов: Хейне П.П. Хейне, Фишер С.С. Фишером, Макконнелл К.К. Макконнеллом, Брю С.С. Брю, Долан Э.Э. Доланом и другими, а теперь уже отечественными учеными-экономистами: Борисов Е.Е. Борисовым, Липсиц И.И. Липсицем и др. Однако для отечественной прикладной экономики эта концепция и связанные с ней «ограниченность ресурсов» и «выбор» относительно новы... Поэтому прежде необходимо рассмотреть концепцию ограниченности и выбора. Вообразим такую ситуацию, когда не существует такого объекта или вида деятельности, который, представляя ценность для потребителя (производителя), был бы ограниченным. Это означало бы, в частности, что в любой момент времени может быть удовлетворен любой спрос любых производителей. Практически это означает хозяйствование без экономики. В реальном мире ресурсы ограничены. Игнорирование ограниченности позволяет вести хозяйство, но не дает возможности прибегать к экономическим решениям.

Как только введем ограниченность, ситуация изменяется - теперь не любой Спросспрос может быть удовлетворен. Ограниченность порождает необходимость выбора - либо прямого, между объектами, например видами материалов, либо косвенного, между организациями или процедурными соглашениями о взаимодействиях, которые, в свою очередь, порождают выбор объектов. Выбор порождает как отобранные, так и отвергнутые альтернативы. Альтернативная стоимость есть оценка наиболее предпочтительной из отвергнутых альтернатив или возможностей.

Рассмотрим важные предпосылки, которые неявно заложены в концепцию альтернативной стоимости. Во-первых, поскольку речь идет о выборе, предполагается лицо, осуществляющее этот выбор, или лицо, принимающее решение. Далее, Стоимость альтернативнаяальтернативная стоимость, или стоимость отвергнутой возможности, должна присутствовать в сознании лица, принимающего решение. Эта логика предполагает субъективность альтернативной стоимости, ее привязанность к системе предпочтений лица, принимающего решения. Наконец, альтернативная стоимость важна лишь в самый момент выбора - до него ни одна из альтернатив не отвергнута, после него выбор свершился, и возможность превратилась в факт (отсюда, кстати, следует, что альтернативная стоимость никогда «не реализуется», имеет принципиально знаковую, информационную природу).

Чем более ограничен выбор, тем большая нагрузка ложится на процесс оценки альтернативной стоимости. Косвенным измерителем неиспользуемого потенциала экономики может служить время, затрачиваемое на оценку альтернатив при принятии решений. В этом смысле разница между скрупулезными и объемными проработками инвестиционных проектов в странах с рыночной экономикой и почти мгновенной реакцией новых российских предпринимателей на прибыльность тех или иных сфер приложения капитала очевидна.

Здесь мы подходим к проблеме сопоставления концепции альтернативной стоимости и других концепций ценности. Все другие концепции предполагают, что стоимость определена выбором, в отличие от альтернативной стоимости, которая выбор обусловливает. Рассмотрим, например, проблему получения образования работниками предприятия, Альтернативной стоимостью, обусловливающей выбор данного направления расходов предприятия, служит оценка ценности альтернатив (оплата образования сотрудников, приобретения других материальных ценностей длительного пользования), измеряемой суммой денег, которую предприятие могло бы выделить на оплату этих благ. В момент принятия решения альтернативная стоимость определяется суммой (потоком) платежей за приобретенное благо, на которое готово предприятие, причем выбор основан на соизмерении соотношения этих платежей и соотношения субъективных ценностей выбираемых альтернатив. После того, как выбор сделан, он материализован в фактическом потоке платежей за приобретаемое образование, которое обычно и называют его стоимостью. Таким образом, стоимость в смысле потерь для предприятия, осуществляющего выбор, противостоит альтернативной стоимости, которая учитывается им в момент принятия решения.

Свобода в принятии решения при таком подходе достается ценой принятия ответственности за оценку альтернативной стоимости и за результат выбора. Чем менее стеснен практик, принимающий решение, и чем больше информации использовалось при оценке альтернатив, тем меньше оснований для обращений к чему-либо, что не зависит от того, кто осуществил выбор, тем полнее ответственность за результат выбора.

Основная экономическая проблема, с которой сталкивается любое предприятие, заключается в конфликте между фактически неограниченными человеческими потребностями в продукции и услугах и ограниченными ресурсами (труд, здания, машины, материалы), которые могут быть использованы для удовлетворения этих потребностей. Из этого следует, что экономика предприятия изучает, каким образом предприятие с ограниченными ресурсами решает, что, как и для кого производить. Маршалл А.Альфред Маршалл определил экономику как учение о выборе в жизнедеятельности человека. Предприятие ежедневно осуществляет экономический выбор: сколько вкладывать в новое оборудование, какие и сколько машин каждого типа приобретать, вкладывать ли в автоматизацию производства или нанять больше рабочих, печатать газету, журнал внутри страны или за рубежом, какова должна быть цена этих услуг и т.д. Это определение отражает тот факт, что проблемы выбора в деятельности предприятия, т.е. принятия решений об использовании ограниченных ресурсов для удовлетворения потребностей (например, в книгах, газетах, журналах и т.д.), настолько обыденны, что, сталкиваясь с ними, полиграфическое предприятие чаще всего не замечает этого.

Для экономиста альтернативы всегда существуют, всегда есть и потери, и выгоды, и затраты, и ценности. Невозможно успешно управлять, признавая только «затраты», не видя «ценности», или наоборот. Отказ от чего-то - это потери, приобретение чего-то - это выгода. Нет выгод без потерь - таков смысл, такова суть альтернативного выбора.

Разрешение альтернативы «выгоды - потери» требует от управленцев (экономистов) правильного сопоставления затрат, т.е. того, от чего предприятие отказывается, с ценностью того, что оно приобретает, т.е. ответа на вопрос: «Стоит ли то, от чего предприятие отказывается, больше или меньше того, что приобретает?» Трудность выбора очень часто состоит в том, что если затраты видны, конкретны, то выгоды могут быть субъективны и количественно неизмеримы.

Альтернативный выбор - сердцевина, экономическая основа управленческой деятельности. Модель процесса принятия деловых решений включает три части:

  • определение и формулирование цели;

  • перечисление вариантов выбора, различных альтернатив выбора, доступных предприятию для достижения цели;

  • выбор вариантов путей, которые максимально приблизят к достижению цели.

МенеджерМенеджеры в своем альтернативном выборе сталкиваются с вечным противостоянием между затратами (потерями) и ценностью (выгодой). Все правильные решения основаны на полном и тщательном измерении Затратызатрат и Выгодавыгод. Если ценность связана с конечным продуктом (продукцией), то для правильной оценки ценности следует хорошо знать Потребительпотребителя, заказчика, поскольку его выбор будет решающим. Что делают и думают заказчики (покупатели), так же важно, как и те величины, по которым делается выбор. Делая продукцию для заказчика (потребителя), полиграфическое предприятие должно исходить не только из своей оценки ценности, но и потребительской оценки (оценки заказчика), т.е. при выборе учитывать заказчика: как он скорее всего будет оценивать свои выгоды.

Если в действительности возможен компромиссный вариант, то выбор по принципу «все или ничего» всегда будет ошибочным. Компромисс обычно связан с альтернативной дилеммой: текущий выигрыш для обеспечения гораздо большего выигрыша в будущем. Необходимо нахождение правильного соотношения между настоящим и будущим, т.е. выбора во времени. Очевидно, что нельзя делать выбор в пользу немедленной прибыли, хотя и очень высокой, ценой того, что подвергается опасности благосостояние предприятия в будущем, или ради грандиозного будущего подвергать опасности предприятие в настоящем времени. Целесообразно сохранять управление выбором всегда: и в настоящем, и в будущем. Универсальным примером такого альтернативного выбора для предприятия является выбор между созданием прочной экономики сегодня и инвестированием для увеличения его доходов завтра, который осуществляется по сравнительным преимуществам.

Экономическое решение требует, чтобы при осуществлении выбора ценность предмета выбора сопоставлялась с его ценой или стоимостью. Трудность экономического выбора очень часто состоит в том, что в нем скрещиваются технические, технологические аспекты с субъективными и психологическими, поскольку он делается человеком,

Альтернативный выбор существует не только всегда, но и всюду. Его следует широко использовать не только в инвестиционной, инновационной, стратегической деятельности предприятия, но и в оперативной, при распределении человеческих и материальных ресурсов. В этом и состоит экономическая сущность других видов деятельности.

На каждом предприятии существуют такие работники или подразделения, которые более эффективны и продуктивны в выполнении любого дела. Что делать с неэффективными работниками и подразделениями? Их следует занять в соответствии с принципом сравнительных преимуществ - что они делают относительно более эффективно, чем другие? Анализ сравнительных преимуществ помогает определить, в чем состоит это преимущество, и оценить его, определить альтернативную стоимость. Например, предприятие («Первая Образцовая типография») в двух цехах производит и книги, и брошюры (данные табл. 1.4).

Таблица 1.4.

Время (ч) необходимое цехам для производства 1 тыс. книг и 1 тыс. брошюр

Показатели

Цех Отношение
А к Б
А—переплетный Б—брошюрный
Kниги 1 1.66 0.6
Брошюры 0.5 1.5 0.33
Альтернативная стоимость одной тысячи книг (количество тысяч брошюр, которым необходимо пожертвовать для получения тысячи книг) 2 1.1 -

Как целесообразнее специализировать эти цеха?

Переплетный цех более эффективен в производстве и книг, и брошюр. Но следует ли брошюрному цеху прекратить производство книг, так как он производит относительно хорошо брошюры, оставив переплетному цеху производство книг? Переплетный цех затрачивает меньше часов на производство и книг, и брошюр, но обладает сравнительным преимуществом в производстве брошюр. Поскольку переплетный цех так эффективен в производстве брошюр, книги там сравнительно дороги: альтернативная стоимость - 2 тыс. брошюр за одну тысячу книг. В брошюрном цехе альтернативная стоимость 1,1 тыс. брошюр за одну тысячу книг. Поэтому выгоднее предоставить брошюрному цеху производство книг.

Существует множество проблем, решение которых связано с альтернативным выбором.

Зарубежная и теперь уже отечественная практика подтверждает, что чем больший успех сопутствует предприятию, тем чаще оно сталкивается с альтернативным выбором. Чем выше эффективность управления, тем лучше предприятие знает свои конкурентные преимущества, тем результативнее и эффективнее его деятельность.

Конкретизируем категории Эффективность«эффективность» и Результативность«результативность» деятельности предприятия, ибо упущенные доходы предприятия возникают в связи с неэффективностью деятельности предприятия.

В прикладной экономике и практике эффективность понимается как отношение результатов к затратам. Если результатом использования капитала считать его прирост, то отношение прироста капитала (конечного финансового) к первоначальному (истраченному, вложенному) - это и есть эффективность использования капитала (физического).

На стадии производства, использования капитала для изготовления продукции эффективность - это отношение того, что предприятие или его подразделение фактически (действительно) производит, к тому, что оно могло бы произвести при имеющихся ресурсах всех видов. В теории существует два понимания эффективности, точнее Неэффективностьнеэффективности, т.е. такого положения, когда фактический выпуск меньше полного потенциального выпуска.

Первое - связано с неэффективностью использования, второе - с неэффективностью распределения ресурсов. Первый вид неэффективности, когда ресурсы чрезмерно расходуются, т.е. их больше, чем нужно для производства данного объема продукции, или может быть произведено больше чего-либо без сокращения производства чего-то другого. Лейнбенстайн К.К. Лейнбенстайн (автор этого термина), Пиндайк Р.Р. Пиндайк, Рубинфельд Д.Д. Рубинфельд, Дорнбурш Р.Р. Дорнбурш и другие называют это Неэффективность технологическаятехнологической неэффективностью, или X-неэффективностью. Х - неизвестное, как в алгебре, потому что полностью не всегда понятно или известно, каковы истинные источники таких потерь.

Существует множество причин Х-неэффективности. Среди них - недоиспользование имеющегося оборудования, производственной площади, времени работающих; в их число входят недостатки в решениях, принимаемых управляющим персоналом. Это и технологические, и технические, и организационные недостатки. Каждое предприятие может увеличить выпуск продукции приблизительно на 10% и более при том же объеме использования труда, капитала и материалов, т.е. без привлечения дополнительных ресурсов. Для полиграфических предприятий нашей страны в эпоху административно-командной системы выявлялись резервы улучшения использования производственной мощности на 20% и более.

Второй вид неэффективности возникает, когда ресурсы (труд, оборудование, финансовый капитал, информация, время управляющих и т.д.) неправильно распределены между различными видами деятельности, подразделениями, так что предприятие вынуждено отказываться либо от слишком малого, либо от слишком многого, чтобы получить что-то еще. Этот вид неэффективности называют в микроэкономической теории Неэффективность экономическая экономической. Она дает дополнительный объем продукции при правильном распределении ресурсов. Теоретически эффективным будет такое распределение ресурсов, при котором будет реализован весь потенциал этих ресурсов, т.е. труд, машины, финансовые ресурсы, материальные ресурсы и время используются на пределе в правильной комбинации (соотношении) и в свойственных им предназначении или нишах. Эффекты от перераспределения ресурсов обычно меньше, чем от ликвидации излишка расходов.

Неэффективность размещения влечет за собой лишь чистые дополнительные (предельные) эффекты. Основное допущение в эффективности размещения то, что каждое предприятие приобретает, закупает и использует все свои ресурсы «эффективно».

К. Лейнбенстайн выделяет три важных элемента в «Х-эффективности». Это:

  • внутризаводская мотивационная эффективность,

  • внешняя мотивационная эффективность,

  • эффективность нерыночных ресурсов.

Повышение «Х-эффективности» является важным источником увеличения выпуска, так как основным элементом ее является мотивация. Фактом является то, что предприятия не работают так хорошо и не ведут поиск, размещение ресурсов так эффективно, как могли бы.

Из этого следует вывод, что предприятия оперируют не на верхнем уровне производственных возможностей, согласующихся с их ресурсами, а на более низком.

В ситуации, когда давление конкурентов слабо, предприятие может обменять неудобство поиска и контроля за действиями других (поиска новых возможностей) на полезность ощущения меньшего давления на подчиненных и лучших отношений между людьми (увеличение «Х-неэффективности»). Но в ситуации, когда давление конкуренции велико, затраты на такой обмен также высоки, предприятие обменяет неприятность усилий, связанных с поиском, на полезность свободы от конкурентного давления (на эффективность размещения).

Возможны два основных направления движения. Одно - к большей эффективности размещения. Другое - от нижнего уровня к высшему, которому соответствует большая степень Х-эффективности.

Предприятие, добившееся нулевых потерь, ликвидировавшее Х-неэффективность, сталкивается со вторым слагаемым эффективности - с правильным размещением ресурсов. Но то же происходит с предприятием, которое не в состоянии избавиться от потерь или сократить их. Неспособность выдать больше продукции, используя существующие ресурсы, означает, что предприятие достигло максимального для себя выпуска (в данных условиях). И в том, и в другом случае будущие выгоды от получения чего-то в большем количестве потребуют будущих потерь - отказа от чего-то нужного или полезного.

Неудача в осуществлении наиболее приемлемого возможного выбора (проекта, решения) связана со второй неэффективностью - экономической.

На этапе создания капитала экономисты-практики сталкиваются с экономической эффективностью, так как предполагается, что ресурсы для производства продукции используются эффективно. Проблема состоит в соотношении затрат и доходов при постоянном годовом доходе.

На этапе использования капитала и ресурсы могут потребляться неэффективно, и возможности капитала могут не достигать предела (потенциала), т.е. может проявляться и Х-неэффективность, и экономическая неэффективность.

Проблема усложняется тем, что и доход (прибыль по годам) с капитала меняется, и само соотношение нестабильно.

Полный потенциальный выпуск трудно или почти неопределим, поэтому встает проблема оценки эффективности деятельности предприятия в действительности.

В действительных условиях определение фактической эффективности Капиталкапитала (ресурсов предприятия) происходит только через прибыль от реализации, т.е. через эффективность производственной деятельности и внереализационных доходов (убытков), т.е. дискретную (погодовую) фактическую эффективность доходности, но не прибыльности всего имеющегося капитала.

Способ разграничить технологическую неэффективность и экономическую состоит в том, чтобы видеть потери, связанные с альтернативой.

Если экономическая сущность деятельности предприятия состоит в постоянном непрерывном экономическом росте капитала, то, следовательно, когда есть рост (экономический) капитала, предприятие работает эффективно.

Если экономический рост капитала определяется величиной чистого дохода с капитала (разница между суммарной прибылью (с учетом Отчисления амортизационныеамортизационных отчислений) по годам (ΣПj ) и капиталовложениями (ΣКj )), то эффективность использования капитала (как всех ресурсов предприятия) будет тем выше, чем больше процент чистого дохода к затратам (ΣПj - ΣКj ) / ΣКj (вложениям, использованным средствам).

На стадии создания капитала (в проектных расчетах) каждый раз это делается на определенные возможные условия для данного капитала.

На стадии использования капитала в реальных условиях процент дохода с капитала не определяется, поскольку считается годовая прибыль от реализации продукции (которая была создана (изготовлена) при существующих ресурсах, знаниях и способностях) с учетом внереализационных доходов (убытков), т.е. совершенно иной показатель. Таким образом, возникает проблема определения критерия чистого дохода с капитала, который также требует тщательного исследования.

Там, где нет проблемы потерь, порождаемых альтернативностью (выбранной, реализованной), управленческие решения связаны с технологической неэффективностью.

Если же проблемы потерь альтернативного порядка существуют, управленцы сталкиваются с экономической неэффективностью, например, отказываются от производства определенного объема одной продукции в обмен на увеличение другой.

Эффективность экономическаяЭкономическая эффективность строится на альтернативном выборе, который требует постоянной проверки и пересмотра в реальных изменяющихся условиях.

Если предприятие не сталкивается с выбором альтернатив, то это означает, что деятельность предприятия организована плохо, потому что, управляя и организуя производство лучше, предприятие могло бы иметь больше и того и другого вида продукции, так как ему не нужно отказываться от части одного, чтобы получить больше другого.

Способ производства является Эффективность технологическаятехнологически эффективным, если не существует никакого другого способа, при котором для производства заданного объема продукции затрачивается меньшее количество по крайней мере одного вида ресурса, при том, что ресурсов любого другого вида затрачивается не больше. Или, что то же самое, способ производства является технологически эффективным, если производственный объем продукции является максимально возможным при использовании точно определенных объемов ресурсов. Эти два определения эквивалентны, поскольку оба говорят о том, что ресурсы не должны растрачиваться,

При выборе технологически эффективных способов производства предприятие должно сосредоточить внимание на выборе экономически эффективного способа, с тем чтобы минимизировать издержки, так как издержки должны быть как можно более низкими, для того чтобы максимизировать прибыль.

Экономически эффективный способ производства какого-либо заданного объема продукции - это такой способ, который минимизирует альтернативную стоимость используемых в процессе производства видов затрат.

Чтобы добиться экономической эффективности, предприятие должно рассмотреть стоимость всех видов затрат, которые оно могло бы использовать при заданной стоимости (цене) труда, капитала. Если труд - дорогой производственный фактор и он используется при этой технологии больше, чем в других вариантах, то этот способ может оказаться дорогим или не самым дешевым.

Инженер отбирает технологические процессы, характеризующиеся минимальными потребностями в ресурсах, отбрасывая все те, которые являются технологически неэффективными. Затем наступает очередь менеджера принимать экономическое решение, т.е. выбрать технически эффективный процесс, характеризующийся наименьшими издержками и, следовательно, являющийся экономически эффективным.

Для обобщения информации о технологически эффективных способах производства, доступных для данного предприятия, экономисты (теоретики) пользуются производственной функцией.

Производственная функция задает максимальный объем выпуска продукции, который фирма может произвести при любом заданном наборе ресурсов, т.е. она показывает результаты использования альтернативных технологически эффективных способов производства. Фирмы постоянно пытаются найти более экономически эффективные (т.е. менее затратные) способы производства. Когда они их находят, производственные способы претерпевают изменения, так же изменяются цены на факторы производства, и фирмы должны решить, стоит ли переключиться на другой способ производства, т.е. этот процесс динамичный.

Возможности изменения способов производства варьируются в зависимости от того, сколько времени требуется предприятию, чтобы отреагировать на изменения в знаниях и рыночной конъюнктуре. Этот факт находит отражение в существенном различии между краткосрочным и долгосрочным периодами.

В Прибыльприбыли от Реализацияреализации (точнее, доходности Активактивов) проявляется как экономическая, так и технологическая неэффективность. Технологическая неэффективность связана с возможностью снижения фактических издержек производства в прошлом, а экономическая неэффективность связана с возможностью устранения фактических потерь (порожденных альтернативностью) в будущем, т.е. связана с изменением распределения ресурсов и в том числе чистой прибыли как финансового ресурса.

Через устранение технологической (организационной) неэффективности доводится до возможного максимума прибыль от реализации продукции. Через устранение экономической неэффективности можно повысить сам потенциал ресурсов предприятия.

Таким образом, поскольку внешние условия функционирования предприятия (несовершенная конкуренция на рынке готовой продукции, выражающаяся в давлении конкурентов и потребителей на предприятие, нестабильность условий экономических, юридических, финансовых и т.д.) изменчивы, сама величина прибыли текущего года, хоть и большая, еще не гарантирует хорошее экономическое состояние предприятия в следующем году при тех же ресурсах. Эффективность деятельности предприятия может снизиться из-за того, что потенциал действительных ресурсов может измениться, окажется исчерпанным в рамках ранее выбранной возможности.

Следовательно, кроме создания альтернатив, которых до этого момента и не существовало, перед руководителями стоит еще и другая задача: управлять выбором этих альтернатив, балансируя выгоды и потери так, чтобы деятельность предприятия шла с наибольшими выгодами при наименьших потерях. Через альтернативный выбор менеджеры стремятся сделать свои предприятия эффективными, но они должны также раздвигать границы, которые лимитируют возможности их предприятия.

Если «эффективность» имеет дело с оптимальным использованием существующих ресурсов, то это возможность создавать новые рынки, изменять экономические параметры продукции и рынков. Например, не только сохранять существующих покупателей, но и «создавать», привлекать новых.

В то время как эффективность - минимальное условие выживания, после того как успех был достигнут, результативность - способность расширять границы предприятия, т.е. основа нового успеха.

Между Эффективностьэффективностью и Результативностьрезультативностью такой же контраст, как между пассивностью и активностью. Эффективность связана с практичностью, с умением ориентироваться в текущих делах. Результативность требует ясного видения будущих целей и направлений.

Если эффективность (Неэффективностьнеэффективность) измеряется и существует целый ряд показателей, по которым можно определить и эффективность отдельных видов деятельности, и эффективность использования различных ресурсов, и эффективность деятельности предприятия в целом и отдельных его подразделений, то результативность для своего измерения требует нормы, предела, уровня, так как обеспечивает, повышает эту эффективность, закладывает ее в будущее. В этом смысле эффективность ретроспективна, а результативность - перспективна. Одно предшествует другому. Эффективность в пределах результативности, но результативность - это тоже эффективность, но заданного высшего уровня.

Опережая теоретическое обоснование необходимости применения экономической прибыли и метода ее определения (см. подразд. 1.5.6 и 1.6) для оценки эффективной и результативной деятельности, нужно сказать следующее. Измеряя доходность капитала через бухгалтерскую прибыль и экономическую прибыль разного уровня, предприятие тем самым определяет для себя границы: нижний и верхний нулевые уровни, по которым можно определить эффективность и результативность экономической деятельности.

И в Экономика теоретическаятеоретической, и в Экономика прикладнаяприкладной экономике оперируют рядом показателей Эффективностьэффективности производственных факторов. Существует определенная аналогия теоретических и прикладных показателей. Выявление сходства и различия показателей-близнецов, несмотря на всю их близость, поможет правильно использовать их в экономических целях и определить направления их совершенствования.

Экономика рыночнаяРыночная экономика предъявляет гибкие требования к деятельности предприятия, заставляя его постоянно заботиться о сохранении и увеличении собственного капитала, рационально использовать все ресурсы, стремиться к снижению уровня предпринимательского риска, проводить разумную инвестиционную и финансовую политику, т.е. работать эффективно.

Проблема эффективности предприятия затрагивает все направления его деятельности, в первую очередь Деятельность предприятия маркетинговаямаркетинговую, Деятельность предприятия производственнаяпроизводственную, Деятельность предприятия инвестиционнаяинвестиционную, Деятельность предприятия финансоваяфинансовую.

Эффективность производственной деятельности проявляется в рациональном использовании трудовых, технических, материальных, финансовых ресурсов и измеряется такими показателями, как производительность, фондоотдача, материалоемкость продукции, оборачиваемость оборотных средств и др. Главным показателем в этой системе в прикладной экономике выступает Производительность трудапроизводительность труда.

Мерой эффективности хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь, выступает Прибыль прибыль - главный финансовый результат функционирования предприятия. Для оценки эффективности используют систему показателей рентабельности, показателей оборачиваемости оборотных средств и ряд показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия (табл. 1.5).

Таблица 1.5.

Перечень показателей рентабельности, деловой активности, ликвидности и финансовой устойчивости полиграфических предприятий

№п/п Показатель Расчетная формула
1 2 3
Показатели рентабельности
1 Рентабельностьпродукции по прибыли от реализации Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
Выручка от реализации
2 Рентабельность продукции по чистой прибыли Чистая прибыль
Выручка от реализации
3 Рентабельность основной деятельности Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
Затраты на производство продукции
4 Общая рентабельность капитала (имущества) предприятия Балансовая прибыль
Средняя стоимость имущества предприятия
5 Чистая рентабельность капитала Чистая прибыль
Средняя стоимость имущества предприятия
6 Чистая рентабельность собственного капитала (средств) Чистая прибыль
Средняя величина собственного капитала
7 Общая рентабельность собственного капитала Балансовая прибыль
Средняя величина собственного капитала
8 Рентабельность текущего активов по балансовой прибыли Балансовая прибыль
Средняя стоимость текущих активов
9 Рентабельность текущих активов по чистой прибыли Чистая прибыль
Средняя стоимость текущих активов
10 Рентабельность основных средств и прочих активов (рентабельность перманентного капитала) Балансовая прибыль
Основные средства и прочие внеоборотные активы(средняя величина собственного капитала и средняя величина долгосрочных заемных средств)
11 Рентабельность производственных фондов Балансовая прибыль
Средняя стоимость основных средств и средняявеличина материальных оборотных средств
12 Рентабельность инвестиций Балансовая прибыль
Инвестированные в предприятия средства(средняя величина капитала) — средняя величинакраткосрочных обязательств
Показатели деловой активности
1 Производительность труда Выручка от реализации
Среднесписочная численность работающих
2 Общая капиталоотдача (фондоотдача) Выручка от реализации
Средняя стоимость имущества предприятия
3 Фондоотдача внеоборотных активов Выручка от реализации
Средняя стоимость внеоборотных активов
4 Оборачиваемость всех оборотных активов (число оборотов) Выручка от реализации
Средняя стоимость оборотных средств
5 Оборачиваемость всех оборотных активов в днях (средний срок оборота) 365
Число оборотов оборотных активов
6 Оборачиваемость производственных запасов (число оборота) Выручка от реализации
Средняя величина запасов (за год)
7 Оборачиваемость производственных запасов в днях 365
Число оборотов производственных запасов
8 Оборачиваемость дебиторской задолженности (число оборотов) Выручка от реализации
Средняя (за год) дебиторская задолженность
9 Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях 365
Оборачиваемость дебиторской заделженности(число оборотов)
10 Оборачиваемость кредиторской задолженности (число оборотов) Выручка от реализации
Средняя кредиторская задолженность
11 Средний срок оборота кредиторской заделженности в днях 365
Оборачиваемость кредиторской задолженности(число оборотов)
12 Продолжительность операционного цикла Оборачиваемость производственных запасов +
+ Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях
13 Продолжительность финансового капитала Продолжительность операционного цикла –
–Средний срок оборота дебиторской задолженности в днях
14 Оборачиваемость собственного капитала Выручка от реализации
Средняя величина собственных средств предприятия
15 Фондовооруженность труда Среднегодовая стоимость основных средств
Численность промышленно-производственного персонала
16 Зарплата и дополнительные льготы на одного работника Зарплата и дополнительные льготы
Численность всего персонала
17 Kоэффициент стабильности кадров 1
Kоэффициент текучести
18 Kоэффициент потерь рабочего времени Отработанное время
Потери рабочего времени
19 Затраты на единицу произведенной продукции Затраты на производство продукции
Объем выпуска продукции (в сопоставимых ценах)
20 Зарплатоемкость Затраты на заработную плату
Объем продукции (в сопоставимых ценах)
21 Материалоемкость Затраты на материалы
Стоимость продукции
22 Амортизацеемкость Амортизационные отчисления
Стоимость продукции
23 Энергоемкость Затраты на энергию
Стоимость продукции
24 Фондоемкость Среднегодовая стоимость основных производственных фондов
Стоимость продукции
Показатели ликвидности, финансовой (рыночной) устойчивости
1 Kоэффициент соот-ношения заемных и собственных средств Заемные средства
Собственный капитал
2 Kоэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Собственные оборотные средства
Оборотные активы
3 Kоэффициент маневренности собственного капитала Собственные оборотные средства
Оборотный капитал
4 Kоэффициент покрытия (или текучей ликвидности) Наиболее ликвидные активы + быстрореализуемыеактивы + медленно реализуемые активы
Срочные обязательства + краткосрочные активы
5 Kоэффициент абсолютной ликвидности Наболее ликвидные активы (денежные средства)
Срочные обязательства + краткосрочные пассивы
6 Kоэффициент ликвидности при мобилизации средств Наиболее ликвидные активы +  быстореализуемые активы
Срочные обязательства + краткосрочные пассивы

В прикладной экономике показатели, характеризующие экономику предприятия, в частности Полиграфическое предприятиеполиграфического, подразделяются на показатели, характеризующие основные результаты деятельности предприятия, показатели финансовой деятельности, показатели эффективности использования Ресурсы производственныепроизводственных ресурсов. В табл. 1.5 приводятся перечень и методы расчета сорока двух показателей (из ста пятидесяти существующих в прикладной экономике и аудите).

Состояние экономики конкретного полиграфического предприятия отражено показателями в табл. 1.6 и 1.7.

Таблица 1.6.

Показатели производственной деятельности ИПК "Московская правда"

Показатели Единица измерения 1995 г. 1996 г. 1996 г. в %
к 1995 г.
1997 г. 1997 г. в %
к 1996 г.
Производство продукции млн. л/отт. 2260,2 1937,4 85,7 1894,1 97,8

в том числе:

           

газеты

млн. л/отт. 2037,1 1752,1 86 1723,3 98,4

книги, брошюры

млн. л/отт. 63,2 40,2 63,6 47,9 119,2

журнальная продукция

млн. л/отт. 139,3 125,9 90,4 106,6 84,7

изобразительная продукция

млн. л/отт. 5,5 4,7 85,5 6,3 134,0

бланки

млн. л/отт. 2,4 1,9 79,2 1,6 84,2

этикетки

млн. л/отт. 4,6 2,8 60,9 1,5 53,6

ширпотреб, товары культурно-бытового назначения

млн. л/отт. 8,1 9,8 121 6,9 70,4
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) (за минусом НДС) млн. руб. 47142,9 60846,2 129,1 76028,9 125
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) млн. руб. 32193,6 45602,2 141,6 54374,3 119,2
Прибыль (убыток) от реализации млн. руб. 14949,3 15244,0 102 21654,6 142,1
Прочие операционные доходыи расходы млн. руб. –4496,2 157,3 –3608
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности млн. руб. 10453,1 15401,3 147,3 18046,6 117,2
Прочие внереализационные доходы и расходы млн. руб. 2911,5 990,4 34 117,8 11,91
Прибыль (убыток)отчетного периода млн. руб. 13364,6 16391,7 122,7 18164,4 10,8
Налог на прибыль млн. руб. 3994,3 2547,1 63,7 3727,2 146,2
Чистая прибыль предприятия млн. руб. 9370,3 13844,6 147,7 14440,2 104,3

Таблица 1.7.

Показатели прибыли, рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости ИПК "Московская правда"

Показатели

1995 г. 1996 г. 1997 г.
Среднесписочная численность ППП, чел. 961 910 924
Среднемесячная заработная плата ППП, тыс. руб. 390,59 1308,8 1693,3
Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб. 68074,9 125624,0 107761
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, млн. руб. 4278,3 8075,9 8655,5
Стоимость всего имущества предприятия, млн. руб. 122611,0 308350,0 225176,0
Собственные средства предприятия, млн. руб. 116384,0 297568,0 209208,0
Рентабельность реализованной продукции, % 46,4 33,4 39,8
Рентабельность производственных фондов, % 18,5 12,3 15,6
Рентабельность всех средств, вложенных в предприятие, по балансовой прибыли, % 10,9 5,3 8,1
Рентабельность всех средств, вложенных в предприятие, по чистой прибыли, % 7,6 4,5 6,4
Рентабельность собственных средств предприятия, % 8,1 4,7 6,9
Текущие активы (оборотные средства) (стр. 290), млн. руб. 11205,0 18080,6 19008,0
Текущие пассивы (краткосрочные обязательства) (стр. 620) 6369,9 4709,9 6274,3
Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги плюс суммы мобилизационных средств в расчетах с дебиторами (стр. 240, 250, 260), млн. руб. 4034,1 8788,3 10071,6
Материально-производственные запасы и затраты (стр. 210, 220) 7171,0 9292,2 8936,4
Все обязательства предприятия (кредиты, займы, кредиторская задолженность) (стр. 590, 690) 7619,7 13944,5 17990,7
Собственные средства (собственный капитал) (стр. 490) 294518,3 205660,1 212756,3
Собственные оборотные средства (стр. 490 – стр. 190) 3585,3 4136,1 1017,2
Общий коэффициент покрытия 7,8 3,8 3,0
Kоэффициент срочной ликвидности 0,6 1,9 1,6
Kоэффициент ликвидности при мобилизации средств 1,1 2,0 1,4
Соотношение заемных и собственных средств 0,03 0,07 0,08
Kоэффициент обеспеченности собственными средствами 0,3 0,2 0,1
Kоэффициент маневренности собственных оборотных средств 0,01 0,02 0,0005
Экономическая прибыль, млн. руб. –841,0 –4979,0 –172,0
Экономическая прибыль, % –1,0 –3,9 –1,1

Динамика отдельных показателей разноречива: одни характеризуют улучшение, другие - ухудшение экономики предприятия. Это заставляет делать выбор основных показателей для итоговой оценки или рассчитывать единый комплексный показатель, который требует обязательного сравнения с аналогичными показателями этого же или другого предприятия за разные периоды времени.

В отличие от прикладной экономики в экономической теории оперируют не производительностью, а продуктивностью производственных факторов, которая в теории характеризуется средним и предельным продуктом. Средний продукт фактора определяется как отношение общего объема продукции Q к затратам этого производственного фактора [L, К].

Например, средний продукт труда

APL = Q/L,

а средний продукт капитала

APK = Q/K,

где L и К - количественные затраты труда и капитала, Q - объем выпуска продукции в натуральных единицах измерения.

В прикладной экономике объем продукции и затраты Факторы производственныепроизводственных факторов могут быть количественными и стоимостными, т.е. объем продукции может быть измерен в натуральных единицах и стоимостных; затраты труда могут быть выражены в человеко-часах, численностью рабочих или затратами на заработную плату, затраты капитала - в машино-часах, единицах оборудования или стоимостью основных фондов. Поэтому существует несколько показателей Производительность трудапроизводительности труда, Фондоотдачафондоотдачи, Материалоемкостьматериалоемкости и т.д.

Предельный продукт производственных факторов - это дополнительный объем выпуска продукции, приходящийся на одну дополнительную единицу производственного фактора. Продукт труда маржинальныйПредельный (маржинальный) продукт труда MPL определяется как отношение дополнительного объема продукции ΔQ или изменения физического совокупного продукта труда ΔTPL к дополнительным затратам труда ΔL или по формуле

MPL = ΔQ/ΔL = ΔTPL /ΔL.

Предельный продукт капитала определяется аналогично по формуле

MPK = ΔQ/ΔK.

Показатели средней и предельной продуктивности имеют разное применение, назначение. Наряду с предельным продуктом считают предельные издержки МС, т.е. дополнительные затраты (в рублях) на производство и продажу дополнительной единицы продукции, по формуле

МС = ΔTC/ΔQ.

Предельные издержки, в свою очередь, определяют размер предельной прибыли МП, которая определяется как разность предельного дохода и предельных издержек:

МП = MR - МС.

Прибыль предельнаяПредельная прибыль, в свою очередь, через Издержки предельныепредельные издержки используется в краткосрочном периоде для определения максимизирующего Прибыль совокупнаясовокупную прибыль объема выпуска продукции.

В прикладной экономике предельные показатели не используются для характеристики эффективности производственных факторов, обычно рассчитываются средние показатели, такие, как средний продукт труда или производительность труда, средний продукт капитала или фондоотдача, средний продукт материальных ресурсов или выпуск продукции на 1 рубль затрат на материалы, средние совокупные издержки.

Самое широкое распространение получил показатель средней производительности труда. Его считают и в натуральном выражении, и в стоимостном, и на одного рабочего в год, и на один человеко-час и др.

Когда мы говорим о результативности живого труда, то эффективность его может быть выражена продуктивностью труда, а продуктивность труда, в свою очередь, является производительностью труда, поскольку производительные силы производят продукт.

По отношению к другим производственным факторам, например капиталу, аналогичный показатель представляет собой отдачу, фондоотдачу, выпуск продукции на 1 рубль стоимости фондов этого фактора. Обратные показатели отдачи производственных ресурсов называют фондоемкостью, трудоемкостью, материалоемкостью и т.д.

В наборе критериев эффективности (результативности) производственных фондов есть экономичность и прибыльность.

Фонды производственные: ЭкономичностьЭкономичность производственных фондов - это соответствие необходимых и фактических расходов ресурсов, т.е. это сравнение нормативных и фактических затрат производственных факторов.

Фонды производственные: ПрибыльностьПрибыльность - соотношение между доходами и суммарными издержками - может быть выражена различными показателями, в том числе Рентабельностьрентабельностью.

Поскольку объем выпуска продукции является следствием затрат не только рабочего времени, но и других производственных факторов, наряду с общей рентабельностью определяют еще более конкретный показатель эффективности труда - показатель рентабельности труда RL, который в paботе Генкин П.П. Генкина определяется по формуле

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

где П - общая прибыль; Pi и Xi - цена и количественные затраты i-ro производственного фактора; PL - ставка за единицу производственного фактора, цена; L - количественные затраты труда в человеко-часах.

RL - это коэффициент рентабельности живого (физического) труда, через него результат труда отделен от результата других производственных факторов.

Наконец, если под Результативность трударезультативностью труда понимается общественно полезная деятельность человека, тогда Эффективность труда эффективность труда целесообразно определять как отношение вновь созданной стоимости к затратам на оплату труда. Затраты на оплату труда включают в данном случае не только индивидуальную зарплату, но и оплату отпусков, расходы на медицинское обслуживание, питание и т.д. Естественно, что этот показатель (общественнополезная эффективность труда) будет отражать результаты различных видов производственных факторов, будет зависеть от уровня технического развития, государственного регулирования, степени цивилизованности рынка и т.д.

В нашей экономике до последнего времени определялась эффективность труда рабочих. В зарубежных странах в последнее десятилетие внимание уделяется не столько производительности регламентированного труда, сколько росту производительности труда за счет лучшего использования человеческого капитала, т.е. ставка делается на использование творческого начала каждого человека. На смену лозунгу «Основной капитал нужно сохранять, приумножать и совершенствовать» пришел ориентир на человеческий фактор, пришла концепция качества трудовой жизни, сохранения и совершенствования человеческого капитала.

В отличие от творческого труда труд рабочих не содержит элементов новизны, обеспечивающих эффект вследствие лучшего использования производственных факторов (ресурсов), эффект возможен только за счет увеличения длительности и интенсивности труда. Хотя труд этой группы работников остается весьма важным для производства и обеспечивает его устойчивость в экономическом отношении, источником роста производительности труда считается творческий труд. Творческий труд является производительным в отличие от регламентированного вопреки преобладающему в сознании большинства людей мнению, что общественно полезным, производительным трудом считается труд по производству материальных благ (от слова «производство», любой труд производительный).

Экономическая реальность требует изменения представлений о производительном и непроизводительном труде. И сама категория «производительный труд» должна использоваться скорее в историческом аспекте, а практически предприятие интересует продуктивность, так как именно она определяет (дополнительные) предельные показатели продуктивности производственных факторов, издержек, прибыли.

Основным показателем деятельности предприятия является прибыль. В прикладной экономике различают прибыль от реализации продукции (как разницу выручки от реализации продукции и себестоимости), прибыль балансовую или отчетного года (с учетом внереализационных доходов и расходов) и чистую прибыль (за вычетом налога на прибыль).

К основным показателям Эффективность инвестицииэффективности инвестиций относятся: чистая приведенная дисконтированная величина дохода, внутренняя норма доходности, срок окупаемости капиталовложений и их Рентабельностьрентабельность. Эти показатели взаимосвязаны. Их определение основано на сопоставлении распределенных во времени выгод от инвестиций и их размеров.

Чистый приведенный доход от инвестиционной деятельности

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

где Dj - чистый доход от производственной деятельности в период j, или чистая прибыль плюс Отчисления амортизационныеамортизационные отчисления; Kt - инвестиционные расходы в период t; n2 - продолжительность периода отдачи от инвестиций; n1 - продолжительность периода инвестиций; j = 1, 2, ..., n2 ; t = 1, 2, ..., n1 ; i - коэффициент, учитывающий банковскую процентную ставку;

1/(1+i)t = (1+i)-t - дисконтный множитель по ставке за t лет.

При определении чистого Доход чистый дисконтированныйдисконтированного дохода, стоимостных величин Ресурсы инвестиционныеинвестиционных ресурсов поток платежей формируется из сумм прибылей в распоряжении предприятия по годам с учетом амортизационных отчислений (чистого дохода по годам) и расходов инвестирования по годам (как отрицательных величин).

Текущая стоимость рубля зависит от периода, через который он будет получен, и от банковской процентной ставки.

Из этого следует, что нельзя суммировать сегодняшние затраты с будущими доходами, их следует прежде пересчитать или дисконтировать. Расчет приведенной настоящей стоимости (PV) будущих доходов (FV) производится через Дисконтдисконт - ставку банковского процента по формуле PV = FV/(1+i)n. Например, при ставке 10% доход, который будет получен через 10 лет, следует уменьшить в (1,1)10 = 2,6 раза.

Приведение и чистых доходов, и инвестиционных расходов обычно осуществляется к одному временному моменту - либо к началу Инвестицияинвестиций, либо к моменту их завершения, т.е. началу отдачи инвестиций. Через фактор времени учитываются упущенные Доходдоходы и Прибыльприбыли.

Критерием целесообразности инвестиций является положительный чистый дисконтированный доход NPV. Если NPV > 0, то следует инвестировать. Это не Доход нулевойнулевой доход, а доход, в процентах к инвестициям равный банковской процентной ставке.

Под внутренней нормой доходности Капиталкапитала понимают расчетную ставку процента r, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. В этом случае капиталовложения окупаются за n лет, за которые доходы сравняются с расходами. Более высокая ставка r по сравнению с учетной ставкой i (Процент банковскийбанковский процент) свидетельствует о большей эффективности капиталовложений; r - это предельный дополнительный чистый доход от инвестиций.

Решение уравнения NPV = 0 (подбор ставки, при которой NPV будет равно нулю) относительно ставки дисконта i называется внутренней нормой доходности инвестиций.

Показатель внутренней нормы доходности IRR = r дает возможность точнее ранжировать инвестиционные проекты по их приоритетности, так как появляется возможность сравнения с рыночной (банковской) ставкой i, что невозможно при определении NPV. Если r = i, то это означает, что предприятие еще не будет в убытке.

Внутренняя окупаемость дает возможность также определить целесообразность инвестиций при заемном капитале. Если кредит выдается под ставку процента g, то величина (r - g) характеризует эффект инвестиционной деятельности. Если r = g, то это означает бесприбыльность инвестиций, при r < g инвестиции убыточны.

Внутренняя норма доходности (норма окупаемости инвестиций, внутренняя норма отдачи) - IRR или r - может быть использована для анализа вложений в Ценные бумагиценные бумаги или Инвестиция краткосрочнаякраткосрочные инвестиции.

В зарубежной практике инвестиционные проекты с внутренней нормой доходности ниже 15% обычно исключаются из дальнейшего рассмотрения альтернативных вариантов.

Величина r зависит от отношения инвестиций K к годовой отдаче D. Если доходы по годам (прибыли) равны, то величина внутренней нормы доходности r превышает i тогда, когда отношение K/D меньше общего установленного срока эксплуатации предприятия. Под сроком окупаемости понимается продолжительность периода, за который сумма чистых дисконтированных доходов на момент завершения инвестиций становится равной сумме самих инвестиций, т.е. когда современная величина доходов за срок Tок равна сумме накопленных капитальных затрат. Когда поток платежей нерегулярный, для определения Tок следует просуммировать последовательно дисконтированные доходы по ставке i до тех пор, пока накопленная сумма не станет равной сумме дисконтированных затрат. Недисконтированный показатель срока окупаемости (Tок = K/D = инвестиции/годовой доход (прибыль)) часто используют малые предприятия, чьи сроки функционирования и объем капиталовложений относительно малы по сравнению с крупными предприятиями.

Показатель рентабельности инвестиций (дисконтированный) исчисляется как отношение суммарного приведенного (дисконтированного) дохода к приведенным инвестициям. Момент приведения может быть началом инвестиций, тогда рентабельность определяется как

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

Если на начало периода отдачи, тогда рентабельность определяется как отношение дисконтированных прибылей по годам (из будущего в настоящее) к приведенным инвестициям (из прошлого в настоящее), т. е по формуле

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>
,

где инвестиции приводятся от начала капиталовложений до конца капиталовложений с использованием метода исчисления сложных процентов. Приведенные капитальные вложения будут больше реальных инвестиций в каждом году на величину процентной ставки и процентов на проценты. Величина приведения затрат из прошлого в настоящее зависит не только от общего размера инвестиций, но и от ставки процента, продолжительности лага и структуры капиталовложений по годам.

Если показатель рентабельности R < 1, то доходность капитала ниже нормативной рентабельности (приростной) i; если R > 1, то инвестиции рентабельны. Показатель рентабельности в отличие от предыдущих может быть использован для вариантов изменения издержек, связанных либо с приспособлением предприятия к данному проекту, либо с капиталовложениями. Если, например, R = 1,3, то фактически издержки могут возрастать на 30% и проект все еще будет целесообразным.

Вычисление дисконтированных показателей, особенно внутренней нормы доходности, требует использования вычислительной техники. Они предпочтительнее неприведенных показателей, так как точнее определяют эффективность капиталовложений и характеризуют приоритетность проекта. В большинстве случаев у лучшего проекта обычно наибольшая величина NPV и IRR. Если результаты по NPV и IRR противоречат друг другу, то рекомендуется делать выбор по NPV. Исключением является ситуация, когда предприятие не имеет доступа к ссудному капиталу и его цель тогда - наибольший процент дохода с ограниченного капитала, т.е. выбор делается по IRR (см. пример).

Приведем пример определения целесообразности, эффективности и приоритетности Инвестиция долгосрочнаядолгосрочных инвестиций.

Определим эффективность, целесообразность каждого из двух проектов капиталовложений и приоритетность одного из них. Общие капиталовложения на создание полиграфического предприятия по каждому проекту составят по 300 млн. рублей, предполагаемый срок функционирования созданного предприятия 7 лет. Лаг, предполагаемый срок создания капитала (строительство предприятия) nл = 3 года. Капиталовложения по первому проекту осуществляются равномерно (по 100 млн. руб. в год), по второму - 200, 50, 50 млн. рублей (по годам).

Ежегодная чистая, остающаяся в распоряжении предприятия прибыль Пч от реализации продукции плюс амортизационные отчисления А или доход от использования капитала

Dобщ = ΣDj , где Dобщ = Пчистая годовая + Aгод .

Прибыль определяется как разница дохода от реализации продукции и издержек производства за вычетом налога с оборота. Все издержки в случае создания нового предприятия будут связаны с приобретением производственных факторов, т.е. в этом случае все издержки будут явными.

Отчисления амортизационные Амортизационные отчисления (включенные в издержки) - это не облагаемая налогом прибыль предприятия, накапливаемые предприятием средства. Доход от продажи продукции распадается на оборотные средства для возобновления производственного процесса, амортизационные отчисления и прибыль, облагаемую налогом. Прибыли по годам могут быть разными величинами при поэтапном освоении мощностей, в первые годы использования капитала из-за высокой доли постоянных издержек и издержек на освоение мощностей прибыль может быть отрицательной величиной. Доходы от использования капитала - это алгебраическая сумма прибылей по годам с включением амортизационных отчислений.

Процесс окончания создания капитала может идти параллельно с освоением созданных мощностей. Например, отдельный корпус или цех построен, введен в эксплуатацию за год или более до полного окончания строительства предприятия, В этих случаях нет четкой границы между окончанием инвестиций и началом отдачи капитала; она раздвигается за счет смещения начала отдачи влево.

Доходы по годам в первом проекте составляют по 100 млн. рублей (в нашем примере амортизационные отчисления - постоянная по годам величина), во втором проекте - в первый год отдачи (это четвертый год от начала инвестиций) D1 = 20 млн. рублей (убыток), в остальные годы - по 100 млн. рублей. По второму проекту предполагается в отличие от первого через семь лет с начала функционирования предприятия продать его по цене в 130 млн. рублей. Чистая прибыль по годам на действующем предприятии в реальных условиях - это всегда разная величина. На ней сказывается применение цен на ресурсы, на продукцию, темпы инфляции, изменения в налогах и налоговых ставках, в степени риска и т.д.

/Процентная ставка банковскаяБанковская процентная ставка, ставка сравнения, составляет 10%, т.е. i = 0,1. Ставка сравнения также может прогнозироваться, но в нашем примере она неизменна.

Исходную информацию по первому и второму проектам можно представить на линейных графиках (рис 1.3, а, б).Рис. 1.3. Линейные графики по рассматриваемым проектам

Доход чистый дисконтированный Чистый дисконтированный доход, т.е. разница доходов и расходов инвестиционного процесса, - это прибыль от капиталовложений. По предполагаемому потоку платежей (последовательность выплат и поступлений) NPV для каждого из проектов определим по уравнению

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

В нашем примере j изменяется только от nj + 1 до n2 , так как доходы с 1-го по nj -й годы равны нулю.

NPV1 = -100/1,11 - 100/1,12 - 100/1,13 + 100/1,14 + 100/1,15 + 100/1,16 + 100/1,17 + 100/1,18 + 100/1,19 + 100/1,110 = -248,6 + 365,9 = +117,3 млн. рублей.

NPV2 = -200/1,11 - 50/1,12 - 50/1,13 - 20/1,14 + 100/1,15 + 100/1,16 + 100/1,17 + 100/1,18 + 100/1,19 + 100/1,110 + 130/1,110 = -261,75 + 334,2 = +72,45 млн. рублей.

По обоим проектам инвестирование целесообразно, так как чистый дисконтированный доход (прибыль от инвестиционной деятельности) - положительная величина. Приоритетным по NPV оказался первый проект (117, 3 > 72, 45).

Внутренняя норма доходности капитала по проектам определяется при равенстве дисконтированных капиталовложений и дисконтированных доходов. IRR определяется как r из уравнения NPV = 0.

Для IRR1 составим уравнение:

-100/(1+r1)1 - 100/(1+r1)2 - 100/(1+r1)3 + 100/(1+r1)4 + 100/(1+r1)5 + 100/(1+r1)6 + 100/(1+r1)7 + 100/(1+r1)8 + 100/(1+r1)9 + 100/(1+r1)10 = 0.

Для второго проекта IRR2 определим как r2 из уравнения

-200/(1+r2)1 - 50/(1+r2)2 - 50/(1+r2)3 - 20/(1+r2)4 + 100/(1+r2)5 + 100/(1+r2)6 + 100/(1+r2)7 + 100/(1+r2)8 + 100/(1+r2)9 + 100/(1+r2)10 + 130/(1+r2)10 = 0.

Методом итерации, т.е. через серию попыток вычислений NPV при разных (более 10%) ставках, определим r1 и r2 .

По первому проекту r1 = 0,15, по второму - r2 = 0,13. Доходность первого проекта выше на 2%.

Для решения вопроса о том, будет ли инвестирование выгодным, следует сравнить r с рыночной ставкой процента с капитала.

Чистая окупаемость составит внутреннюю норму окупаемости:

r1 - i = 15 - 10 = 5%,

r2 - i = 13 - 10 = 3%.

Пока r превышает i, предприятие может увеличивать прибыль, делая инвестиции. Когда r > i, фирма инвестирует. Если бы r оказалось меньше i, то выгоднее дать средства в долг заемщику под 10%. Альтернативная стоимость инвестирования в нашем примере ниже чистого дохода от инвестиций на 5 и 3%.

Дисконтированный срок окупаемости Ток определяется в дополнение к предыдущим, т.е. одного этого показателя не достаточно, так как он характеризует только срок, за который предприятие вернет сумму денег, вложенную в капитал при банковской ставке процента капитала.

Если NPV > 0 и r > i, то это означает, что срок окупаемости капиталовложений менее предполагаемого срока функционирования предприятия.

Чтобы определить период точно, следует продисконтировать доходы предприятия до тех пор, пока они не станут равными дисконтированным расходам.

Срок окупаемости определяют, дисконтируя расходы и доходы на начало отдачи инвестиций. В этом случае капиталовложения в отличие от доходов следует по годам увеличивать на соответствующий дисконт. Величина n для дисконтируемых доходов и будет сроком окупаемости (чистый без лага).

Когда <?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>
, то n2 - это срок окупаемости.

При таком методе подхода к расчету Tок пo первому проекту NPV1 = 0 при n = 5 из уравнения

100×1,11 + 100×1,12 + 100×1,13 = 1,11 + 100/1,12 + 100/1,13 + 1,14 + 100/1,15

364 ≈ 378, когда n = 5.

По второму проекту NPV2 = 0 при n = 6 из уравнения

200×1,11 + 50×1,12 + 50×1,13 = -20/1,11 + 100/1,12 + 100/1,13 + 100/1,14 +100/1,15 + 100/1,15

346 ≈ 344,6, когда n = 6.

Срок окупаемости капиталовложений по первому проекту чуть менее 5 лет, по второму проекту 6 лет.

Если NPV - отрицательная величина, то это означает, что срок окупаемости превышает предусматриваемый срок работы предприятия. В том случае, когда проект является неединственным, а срок n - нелимитированным, можно определить целесообразность капиталовложений по большему сроку n.

Рентабельность первого проекта определим через отношение дисконтированных доходов к дисконтированным расходам на начало инвестиций из уравнения

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

По первому проекту Рентабельностьрентабельность на начало инвестиций Rни1 = 365,9/248,6 = 1,50, т.е. 50%, по второму проекту Rни2 = 334,2/261,7 = 1,27, т.е. 27%. Чем выше этот показатель, тем выгоднее проект. Первый выгоднее второго.

Так как доходы дисконтированы по i ставке, то рассчитанные показатели характеризуют Рентабельность приростная (дополнительная)приростную (дополнительную) рентабельность. В нашем примере r не совпадает с i, NPV > 0, поэтому R > 1.

По первому проекту Затратызатраты могут возрасти на 50%, а по второму - на 27% и тогда NPV = 0 и оба проекта перестанут быть более доходными, чем вложение средств в банк. Первый проект имеет преимущества перед вторым в том, что по нему есть большие резервы в затратах; если при реализации проекта расходы вырастут даже до 50%, он все еще может быть целесообразным.

Насколько введение фактора времени уточняет показатели эффективности капиталовложений можно определить по сравнению дисконтированных показателей с недисконтированными. Например, чистый доход от инвестиций по первому проекту составит 400 млн. руб. из расчета -300 + 100×7 = 400 млн. руб.

По дисконтированному NPV = 117,3 млн. руб., что существенно отличается от результата по недисконтированному доходу.

Простой срок окупаемости по первому проекту составит Ток = 300/100 = 3 года, а дисконтированный срок окупаемости - примерно 5 лет.

Предельная норма окупаемости, если инвестиции осуществляются единовременно, может быть определена по формуле

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

или

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

где K - цена машины (единовременные затраты) со сроком службы n лет; Dj - чистый доход в каждую из j лет в течение n лет; r - внутренняя норма доходности капитала.

Решив данное уравнение для r, получим внутреннюю норму окупаемости инвестиций. Это темп, с которым сумма K, представляющая издержки по инвестированию, должна расти, чтобы обеспечить доходы Dj . Если r > i, то инвестирование прибыльно. Например, приобретается машина стоимостью 50 млн. рублей на 2 года, прибыль в первом году нулевая, а во втором составит 100 млн. рублей. Через год 50 млн. рублей будут стоить 50 (1+r), через 2 года 50(1+r)(1+r) = 50(1+r)2. Определим r, подставив исходные данные в уравнение:

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

Внутренняя норма окупаемости равна 40% из расчета

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

Если ставка одного процента 10%, то машина принесет чистого дохода 40% - 10% = 30%, т.е. предприятие может увеличить прибыль, так как инвестиции в машину выгодны.

В микроэкономической теории оперируют экономической прибылью, которая представляет собой разницу валовых доходов и издержек производства, а не себестоимости, т.е. включает затраты на собственные и покупные производственные ресурсы. Этот показатель отражает результаты от использования всех производственных факторов во времени, так как затраты на использование собственных ресурсов возрастают из года в год. Исследование неадекватности учетной (балансовой) и экономической прибыли дано в подразд. 1.5.5. Адекватность экономической прибыли и чистого годового дохода с капитала показана в подразд. 1.5.6.

Сравнивая Прибыльприбыль, используемую для экономической оценки производственной деятельности (в прикладной экономике), с экономической прибылью (в теории) и Доход чистый дисконтированныйчистым дисконтированным доходом (в инвестиционной деятельности), можно выявить следующее несоответствие основных оценочных показателей экономической деятельности в прикладной экономике, в экономической теории и практике производственной и инвестиционной деятельности предприятия:

  • в прикладной экономике нет показателя, который мог бы оценить годовые результаты деятельности предприятия, связанные с использованием всех производственных ресурсов (покупных и собственных);

  • результаты работы предприятия по инвестиционному проекту могут быть оценены в целом одним показателем - чистым доходом с капитала, но не за год, а за n лет;

  • для оценки фактических результатов работы предприятия по использованию всего капитала применяется не чистый дисконтированный доход с капитала, а другой показатель, точнее ряд показателей: прибыль от реализации, балансовая, чистая прибыль, рентабельность (к основным фондам, к собственному капиталу, к собственным средствам производства) и др.

Таким образом, становится очевидным, что при проектировании предприятия определяется и оценивается целесообразность его создания и использования через чистую доходность капитала, а в реальной жизни, в действительности доходностью капитала напрямую никто не управляет, не контролирует, что приводит к неокупаемости инвестиций, к омертвлению капитала, превращению его в безвозвратные издержки, в стоимость, которая никогда себя уже не окупит.

Именно отсутствие установки (ранее Директивадирективы) на доходность капитала явилось причиной Кризискризиса (отрицательной доходности) капитала в стране.

Не может быть экономики (добросовестного ведения хозяйства) без ориентира на получение дохода с капитала в условиях, когда затраты на капитал (средства производства) приносят доход ниже, чем доход до их создания.

Предприятие никогда в рыночных условиях не сможет стать конкурентоспособным, если его собственный капитал приносит доход, который ниже затрат на его создание и использование во времени.

Существует еще одна очень важная категория, которая в Теория экономическаяэкономической теории и практике называется одинаково - Прибыльприбыль, но по содержанию различна. Для исследования причин неадекватности Прибыль учетнаяучетной и Прибыль экономическаяэкономической прибыли следует сравнить понятия языка практиков или Учет бухгалтерскийбухгалтерского учета с микроэкономическими понятиями.

Чтобы применять экономические модели, концепции, принципы в реальности, следует понимать, чем и почему отличаются термины бухучета от экономических. Особенно важной является разница между концепциями экономической и учетной (бухгалтерской) прибыли, поскольку предполагается, что фирмы максимизируют именно экономическую прибыль.

Экономисты-теоретики предполагают, что Конкуренцияконкуренция вынуждает действовать предприятие так, как если бы они максимизировали прибыль, хотя сознательно администрация может ничего не максимизировать, принимая те или иные решения. В любом случае на рынке будут доминировать предприятия, использующие оптимальный способ производства, даже при том, что ни один управляющий сознательно ничего не максимизирует.

Рассмотрим основные определения:

Доход предприятия - Издержки = Прибыль
сумма, полученная от продажи товара (услуг) в течение данного периода (год)   расходы, связанные с производством и реализацией продукции в течение данного периода   чистый доход, превышение дохода над издержками

Эти определения в принципе просты, но на практике оказывается совсем не просто в точности измерить величину издержек и прибыль. Для этой цели предприятия используют инструментарий бухучета (большая часть информации, которая имеется о предприятии и его поведении, получена на основе учетных данных).

Однако система учета не была предназначена для того, чтобы снабжать данными экономический анализ. Изначально она предназначалась для получения надежной информации о прибылях. Смысл учета в общем не отражает тех результатов, которые трудно поддаются точному измерению, даже если они являются очень важными. Это означает, в частности, что Прибыль бухгалтерскаябухгалтерская прибыль, исчисленная по учетным данным, отличается от экономической прибыли.

И вот по каким причинам.

«Отчет о результатах хозяйственной деятельности» или «Отчет прибылей и убытков предприятия в ... г.» показывает доходы, расходы и прибыль конкретного предприятия в конкретный период времени. Разница между доходами и издержками, с одной стороны, между полученным и сделанным платежами - с другой, выражается понятием «поток денежной наличности» - это чистая сумма денег, фактически полученная предприятием в данном периоде.

Поток Наличность денежнаяденежной наличности может быть малым даже при высоких прибылях, например, если заказчики не заплатили по своим счетам. Фирма, получающая прибыль, но не имеющая потока денежной наличности, может оказаться в трудной ситуации, не иметь наличных денег.

Разница прибыли и потока денежной наличности связана с капиталом и его износом. Издержки использования (скорее, чем издержки приобретения) элемента физического капитала должны рассматриваться в качестве части издержек предприятия, связанных с производством продукции в течение года. «Износ капитала» - это уменьшение стоимости в результате использования Капитал физическийфизического капитала в течение данного периода. В результате физического и материального износа капитала рыночная стоимость его снизилась (конкретно по каждому элементу) на определенную величину, т.е. издержки использования капитала в течение года составили разность первоначальной стоимости и рыночной спустя год. Однако из-за затруднений в оценке рыночных стоимостей бухгалтеры обычно используют срок службы капитала для оценки износа, т.е. амортизационные отчисления.

Покупка или продажа физического капитала порождает другие различия между прибылью и потоком денежной наличности. Предприятие может получать прибыль и в тот год, когда оно физически тратит гораздо больше денежной наличности (например, строительство здания), чем получает от реализации.

Из определения прибыли следует, что издержки должны относиться к реализованной продукции. Чтобы понять, была ли прибыльной деятельность предприятия, следует узнать, превышает ли доход от реализованной продукции издержки производства именно этого количества продукции.

Таким образом, прирост производственных запасов представляет собой вложения, подобные покупке оборудования (здания) или другого физического капитала, а не издержки, связанные с реализацией в текущем периоде. Аналогично, предприятие обычно держит резерв материалов, необходимых для производства. Оно может увеличить или уменьшить эти запасы в течение года. Его издержки включают стоимость материальных запасов, использованных для производства реализованной в течение года продукции, а не стоимость сырья и материалов, фактически приобретенных в течение этого года. Получение денежных средств влияет на величину потока денежной наличности, но не на прибыль. Результат сказывается на величине прибыли после реализации произведенной из этих материалов продукции, а не тогда, когда происходит покупка этих материалов. Наращивающие физический капитал и производственные запасы быстро растущие предприятия часто имеют чистый расход (отток) денежной наличности, даже если они весьма прибыльны.

Рассмотрим прибыль как конечные доходы предприятия. Если предприятие - акционерное общество, то оно может выплатить акционерам в качестве дивидендов часть прибыли после уплаты налога или даже всю прибыль, а может оставить ее в виде нераспределенной прибыли.

БалансБаланс предприятия показывает Активактивы, Пассивпассивы и чистую стоимость конкурентного предприятия в конкретный момент времени (на 31 декабря года).

Стоимость чистая Чистая стоимость (собственный капитал предприятия) представляет собой разницу между активами и пассивами. Если прибыль сохраняется в виде нераспределенных доходов, то это показывается в балансе. Например, если нераспределенная прибыль в виде наличных денег, то в статье «Денежная наличность»; если нераспределенная прибыль используется для расчетов за банковскую ссуду, то соответствующая статья пассивов уменьшается; если нераспределенная прибыль используется для покупки машин, то статья «Оборудование» увеличивается; аналогично могут изменяться «Производственные запасы». Что бы ни делалось с нераспределенной прибылью, это или увеличивает активы или уменьшает пассивы фирмы и, таким образом, увеличивает чистую стоимость фирмы - разницу активов и пассивов.

Однако величина чистой стоимости предприятия, указанной в балансе, не будет адекватна предлагаемой на рынке по двум причинам.

Первая заключается в том, что учет износа ведется на основе первоначальной цены физического капитала и обычно рассматривается по проценту Амортизацияамортизации. Эти расчетные значения могут не совпадать с рыночной стоимостью активов.

Вторая причина заключается в том, что предприятие имеет активы, не отраженные в балансе. Они включают квалификацию работников и их способность к слаженной работе. Покупающий приобретает не только предприятие (сооружения и наличность в банке) наряду с прочими активами за минусом пассивов его баланса, но также квалификацию и знания его работников и его репутацию у заказчиков и поставщиков. Максимальная величина цены будет зависеть в основном от величины прибыли, которую можно получить в последующие годы от этого купленного предприятия. По балансу можно вычислить эту максимальную цену, но нужна дополнительная информация.

Как Стоимость бухгалтерскаябухгалтерская стоимость активов в балансе предприятия занижает реальную стоимость предприятия, так и учетные издержки, содержащиеся в отчете о результатах деятельности предприятия, в целом не учитывают важных элементов ее реальных экономических издержек, связанных с производством. Бухгалтерская (учетная) прибыль, как правило, выше экономической прибыли на две величины.

Первая - это Стоимость альтернативнаяальтернативная стоимость времени владельца, стоимость совместного труда, если его труд не оплачивается. Вторая - альтернативная стоимость финансового капитала владельца. Издержки использования акционерного капитала в отличие от заемного нигде не учитывались. Альтернативная стоимость физического капитала включается в экономические издержки, но не включается в ее учетные издержки. Существуют и другие причины, по которым значения бухгалтерской и экономической прибылей могут различаться. Например, учетная величина износа может не являться мерой физического снижения рыночной стоимости имущества. Эта проблема особенно серьезна в период Инфляцияинфляции, когда рыночные цены, как правило, возрастают. Инфляция также создает трудности для исчисления правильной стоимости производственных запасов и даже пассивов предприятия. Рубли, которые предприятие возвращает, стоят меньше, чем рубли, которые оно брало взаймы, если цены выросли за этот промежуток времени.

Все это подтверждает то, что прибыль (учетную) ошибочно отождествлять с ее экономическим аналогом.

Таким образом, мы вышли на то же самое определение, вернее соотношение этих прибылей, которое дано в микроэкономической теории: экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину скрытых издержек (упущенных доходов).

В этом разделе главы предлагается понять экономическую прибыль не как прибыль, а как разницу доходов (Доход финансовыйфинансового и Доход альтернативныйальтернативного) и увидеть в ней адекватность с чистым дисконтированным доходом на капитал.

Почему Прибыльприбыль от реализации продукции - это не фактический чистый доход с капитала? Как определить фактический годовой чистый доход с капитала? В чем сходство экономической прибыли и чистого годового дохода с капитала?

Ответы на эти вопросы даются через изложение методических основ определения экономической прибыли и фактического годового чистого дохода с капитала.

Прибыль от реализации, определенная через бухгалтерские (только явные учетные) издержки, связанные с использованием покупных производственных ресурсов, не отражает полностью доход с капитала. Это коммерческий, финансовый доход, характеризующий поступление средств от продажи за минусом расходов на продукцию.

Финансовый учет определяет общие результаты уже совершенных операций в конце отчетного периода, оценивает деятельность и вскрывает текущее финансовое положение предприятия и размеры прибылей (убытков) за рассматриваемый период.

Учет затрат связан с определением финансовых результатов в пределах отчетных периодов, он отражает состояние фактических затрат, отнесенных на годовой объем продукции, и прибылей без учета фактора времени, т.е. без учета потерь чистого дохода, который должен приносить каждый вложенный рубль во времени.

Прибыль от реализации отражает результаты и доходы, получаемые от производственной деятельности, т.е. от использования капитала с частичным учетом затрат на его создание в виде амортизационных отчислений. Это результат сопоставления доходов, получаемых от использования всего капитала (основного и оборотного), и расходов, связанных с использованием приобретаемых производственных ресурсов, но без учета расходов, связанных с использованием собственных ресурсов, собственного капитала во времени.

Фактический процент Доходдохода с капитала практически невидим, потому что прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, - это не чистый доход с капитала, это чистый доход от реализации продукции, а с учетом амортизационных отчислений это часть общего дохода с созданного капитала за год. Чтобы определить чистый доход с созданного и используемого капитала, следует вычесть из общего дохода за год расходы, связанные с созданием капитала и его использованием во времени (за год), в том числе стоимость дохода в виде процентной ставки от стоимости капитала с нарастанием процентов на проценты в предшествующие временные отрезки (годы) (скрытые издержки).

Фактический доход с капитала, так же как в инвестициях, следует считать достаточным, если он равен или больше альтернативного (лучшего) дохода с капитала, но не ниже альтернативной стоимости дохода, получаемого от предоставления денег в заем. Каждый вложенный рубль в собственный капитал, т.е. не только основной, но и оборотный, должен приносить доход не ниже альтернативного или установленной нормы.

Например, предприятие приобрело материалы, создало производственные запасы на год. Это означает, что деньги, истраченные на материалы, только через год принесут доход от продажи продукции, но при этом предприятие еще упускает доход в виде процентной ставки с суммы средств, вложенных в материалы. Как только предприятие приобрело ресурс (машину или материалы), он становится его собственностью. Для фактического дохода с капитала вовсе не безразлично, как будет использован этот ресурс (долгосрочный или краткосрочный). Разные варианты использования материалов, например величина периода поставок материалов (производственных запасов на 1 год или 15 минут), связаны с различными альтернативными издержками, которые вызывают большие или меньшие скрытые издержки, т.е. отражаются на доходе с капитала.

Поскольку Капитал капитал изначально - это финансовый капитал, это деньги, то вся дальнейшая экономическая деятельность предприятия направлена на получение прироста этого первоначального финансового капитала. Прирост с экономической точки зрения должен происходить беспрерывно во времени. Наращивание физического капитала однозначно не соответствует успешной экономической деятельности или получению большего дохода. Для этого нужно суметь правильно использовать этот капитал, т.е. так, чтобы темпы прироста дохода от использования капитала превышали затраты, связанные с его использованием во времени.

Если эти темпы прироста дохода падают или они ниже, чем в альтернативных вариантах, то капитал уменьшается на величину упущенного дохода.

Экономическая прибыль (ЭП) в экономической теории определяется как разность бухгалтерской (учетной) прибыли (БП) и скрытых издержек (СИ) или по формуле ЭП = БП - СИ.

В прикладной экономике можно определять экономическую прибыль (ЭП) как разницу действительно достигнутого чистого дохода (ЧДдей ) и возможного чистого дохода (ЧДвоз ) или по формуле ЭП = ЧДдей - ЧДвоз , где чистый доход, действительно полученный, - это прибыль предприятия (П), возможный чистый доход - упущенный доход (ЧДвоз ) или скрытые издержки (СИ).

Поэтому ЭП = П - ЧДвоз = П - СИ.

Адекватность или равенство Прибыль экономическаяэкономической прибыли и Доход чистый дисконтированныйчистого годового (дисконтированного) дохода показана через преобразование формулы чистого дисконтированного дохода NPV (ЧДД). Аналитически покажем, что собой представляет чистый годовой доход с капитала, исходя из чистого дохода с капитала за n лет.

Расчеты должны вестись через годовую прибыль и стоимость вложенного капитала. За срок окупаемости капитальных вложений (n лет) затраты на капитал будут равны сумме амортизационных отчислений, накопленных за n лет, т.е. стоимость вложенного капитала полностью окупится или эти слагаемые в чистом дисконтированном доходе взаимоуничтожатся.

Капитал (К) вложен ранее (за год, за n лет), а прибыль (П) получена в конце временного отрезка (года, n лет), поэтому на капитал нарастут проценты за год (n лет) в размере i-й ставки, в том числе и проценты на упущенные проценты за предыдущий отрезок времени, или чистый дополнительный доход.

Следовательно, в качестве оперируемых величин в формуле чистого годового дохода с капитала остаются только прибыль за год и доход на капитал в виде упущенного дохода. Упущенный доход (Дуп ) определяется по формуле

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>
,

где t - конкретный год, за который определяется упущенный доход.

Таким образом, чистый годовой доход ЧДД определяется по формуле

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

Доход упущенныйУпущенный доход (Дуп ) может быть записан так же, как сумма процентов на упущенный в предыдущем году доход (проценты на проценты) и процентов на вложенный (собственный) капитал, или через формулу

<?xml version="1.0" encoding="UTF-16"?>

Первое слагаемое - это проценты на упущенные проценты предыдущего года, второе - проценты на стоимость капитала в текущем году. Таким образом, Дуп t - упущенный доход в t-м году - можно записать иначе: Дуп t = (Дуп t-1 + Kt ) i, где t - год, в котором определяется экономическая прибыль; К - среднегодовая стоимость собственного (вложенного) капитала в t-м году.

Следует напомнить, что когда ранее (до перехода на рыночные отношения) составлялся план организационно-технических мероприятий, годовой экономический эффект рассчитывался с учетом скрытых издержек или упущенных доходов.

В формуле годового экономического эффекта (Эг ) E - это коэффициент нормативной доходности капитала:

Эг = [(С2 + EК2 ) - (С1 - EК1 )] N = [(С2 - С1 ) + E (К2 - К1 )] N,

где Эг - годовой экономический эффект организационно-технического мероприятия; С1 , С2 - себестоимость (удельная) по первому и второму вариантам; К1 , К2 - капитальные вложения по первому и второму вариантам; Е - коэффициент нормативной окупаемости, равный 0,15; N - объем продукции.

Этот коэффициент означает, что при нормативном сроке окупаемости 7 лет внутренняя норма доходности капитала будет 15%. Умножая 0,15 на стоимость капитала, практически получаем возможный (упущенный) доход на вложенный капитал, который прибавляют к себестоимости и таким образом определяют сумму явных и скрытых издержек.

Аналогия с годовым экономическим эффектом помогла перебросить «мостик», поставить знак равенства между экономической прибылью и годовым чистым доходом с капитала.

Доход чистый фактическийФактический чистый доход с капитала может быть определен по прибыли от реализации, по Прибыль балансоваябалансовой прибыли, по Прибыль чистаячистой прибыли. Расчет через чистую прибыль дает наиболее точный результат, т.е. за вычетом всех издержек, в том числе и за использование общественных ресурсов (бесплатных; пользование ими оплачивается через налоги). Прибыль от реализации не учитывает доходов от прочего использования капитала. Величина возможного дохода (упущенного) может быть определена по стоимости всего собственного капитала, по стоимости основных фондов, по стоимости средств производства. Поскольку стоимость капитала меняется в течение года, то в расчете используется среднегодовая его величина.

Прибыль экономическаяЭкономическую прибыль в процентах (ЭП% ) или уровень доходности капитала в процентах (ЧГД% ) можно определить по отношению к Двоз , взвешенному на i-ю ставку, или по следующей формуле:

ЭП% = ЧГД% = (ЭП/Двоз ) i.

По этому критерию можно точно и мобильно определить уровень экономической деятельности предприятия через уровень доходности его капитала. Экономическая прибыль может характеризовать:

  • достигнутый уровень доходности капитала;

  • уровень использования экономического потенциала через сравнение с внутренней нормой доходности капитала;

  • уровень возможного дохода с капитала;

  • уровень предельного дохода или минимальной доходности, когда i-я ставка определяется по сроку окупаемости.

Прибыль бухгалтерская положительнаяПоложительная бухгалтерская прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия) еще не подтверждение того, что есть экономически целесообразный чистый доход с капитала, по двум причинам. Если упущенные доходы от использования капитала (скрытые издержки) превышают прибыль, то доход с капитала - нулевая или отрицательная величина, т.е. предприятие не имеет чистого дохода с капитала, или несет убытки от имеющегося капитала даже при положительной годовой прибыли. Если предприятие и все остальные годы будет работать с такой положительной бухгалтерской прибылью, то общий чистый доход с созданного капитала за n лет будет отрицательной величиной. Нулевой чистый доход с капитала за год означает, что годовые расходы (в соответствии с формулой), связанные с упущенными доходами от собственного капитала, превышают доходы от его использования (прибыли за год), что предприятие имеет доход с капитала ниже банковской процентной ставки (так же, как в инвестиционном проекте). Если упущенные доходы (Издержки скрытыескрытые издержки) определялись через ставку ссудного процента, то нулевая экономическая прибыль означает в масштабах года процент дохода с капитала, равный ставке ссудного процента. Это минимальный фактический процент дохода с капитала, который предприятие должно стремиться получить. Положительная бухгалтерская прибыль может означать процент дохода с капитала меньший, чем Процентная ставка банковскаябанковская процентная ставка. Если предприятие получает доход с капитала ниже, чем процентная ставка, то с экономической точки зрения вся производственная деятельность предприятия нецелесообразна, так как экономически целесообразнее было бы отдать деньги в ссуду и иметь возможность получить тот же или больший Доход чистыйчистый доход, не неся никаких издержек. Практически это означает, что предприятие использует капитал ниже уровня его возможностей, и свидетельствует о низком уровне экономической деятельности предприятия.

Как определить доход с капитала по реальному предприятию? Что считать упущенным доходом для него? Какие альтернативы возможны для предприятия? Каким способом определить чистый доход с капитала? Ответы на эти вопросы будут зависеть от конкретных условий и той нормы доходности, к которой стратегически предприятие стремится. Целесообразно рассмотреть их на комплексном сквозном примере определения фактического чистого годового дохода с капитала или расчета экономической прибыли по годам на конкретном полиграфическом предприятии, которое существует еще непродолжительный период времени, т.е. по малому предприятию.

Предприятие ПФ «Альба» существует на рынке оперативной полиграфии пять лет. Отчетные данные по балансовой прибыли и среднегодовой стоимости собственного капитала сведены в табл. 1.8 (строки 1-4).

Таблица 1.8.

Определение уровня доходности капитала ПФ "Альба"

Показатели

Порядковый номер года
1 2 3 4 5
1.    Стоимость (среднегодовая) основного капитала (тыс. руб.) 3500 3708 17000 48000 107900
2.    Возможный (упущенный) доход с первоначального капитала по годам
Д воз t = Kпер (1+i)t – Kпер
(тыс. руб.)
3500(1,1)–3500 = 350 3500 (1,1)2–3500 = 421,5( 3500 (1,1)3–3500 = 465,8 3500 (1,1)4–3500 = 512,4 3500 (1,1)5– 3500 = 563,6
3.    Возможный (упущенный) доход за t-й год
Д воз t = (Д воз пр + Kt) i
(тыс. руб.)
(0+3500)Ѕ

Ѕ 0,1 = 350

350,0 + 3708)Ѕ

Ѕ 0,1 =406

(406 + 17000)Ѕ

Ѕ 0,1 = 1740

(1740 + 48000)Ѕ

Ѕ 0,1 = 4974

(4974 +107900)Ѕ

Ѕ 0,1 = 11387

4.    Балансовая прибыль
(тыс. руб.)   
8008 6202 5216 11 859 10 187
5.    Экономическая прибыль
(тыс. руб.)
+ 7658 + 5796 + 3476 + 7785 – 1200
6.    Экономическая прибыль
(%)
+ 300 + 200 + 30 + 28 1,05

Типография арендует помещение. В собственности ПФ «Альба» - оборудование, передаточные устройства, транспортные средства, срок службы которых более пяти лет. Отчисления амортизационныеАмортизационные отчисления (как дополнительный доход к прибыли) и соответствующие доли вложенного капитала в оборудование, машины, транспорт, передаточные устройства по годам не отличаются по величине. Экономическая прибыль будет определяться как разница Прибыль балансоваябалансовой прибыли и упущенных доходов. Неизвестно, использовался ли основной капитал полностью (по времени, количеству, мощности), была ли производительность труда достаточно высокой, не было ли недополученных доходов от реализации продукции и т.д. Но даже если бы они и были, то снизили бы прибыль как явно недополученные доходы.

Чтобы определить экономическую прибыль по годам, следует рассчитать возможные (упущенные) доходы. По данному предприятию они будут связаны только с основным капиталом (собственным капиталом), вложенным в оборудование. Вкладывая из года в год все больше и больше средств в оборудование, предприятие упускает все больший альтернативный доход в виде прироста средств на банковскую процентную ставку и процентов на проценты.

При выборе альтернативы предприятие решает, что оно хочет: уровень экономической деятельности, исходя из нормативной доходности созданного капитала (исходя из срока его окупаемости), или сравнить свою реальную прибыль с возможным для него в этом году альтернативным доходом, например по реальной банковской процентной ставке. Будем считать, что предприятие выбрало первый вариант, т.е. банковскую ставку, равную 10% по норме доходности капитала 10%, которая установлена исходя из нормативного (десятилетнего) срока службы его оборудования (или определения уровня использования потенциала предприятия через сравнение с IRR). Будем считать, что эта ставка стабильна, так же как темпы роста инфляции по годам. Доход, который предприятие могло бы получить с первоначальной стоимости вложенного капитала 3500 тыс. руб. с учетом нарастания собственного капитала по годам, определен в табл. 1.8 (строка 3), он возрастает с увеличением стоимости капитала.

Если бы предприятие не изменило свой первоначальный собственный капитал (в размере 3500 тыс.руб.), то упущенный доход с него из года в год рос бы и составил 563,6 тыс. руб. на пятый год, или на 213,6 тыс.руб. больше по сравнению с первым годом (строка 2 табл. 1.8).

Экономическая прибыль была положительной до пятого года, в котором стала отрицательной величиной.

Однако стоимость капитала фирмы из года в год росла и к 1997 г. составила 107900 тыс. руб. Балансовая прибыль за последние два года увеличилась почти в 2 раза, а стоимость фондов увеличилась более чем в 2 раза. Этим можно объяснить отрицательную величину экономической прибыли в пятом году (помимо снижения величины самой балансовой прибыли).

Любое увеличение основного капитала связано с увеличением упущенных доходов, поэтому рост прибыли должен всегда опережать рост вложений в основной капитал тем больше, чем дальше эта прибыль от начала вложений. Отрицательная экономическая прибыль фиксирует нецелесообразность такого использования капитала. С экономической точки зрения можно было бы получить больший доход при элементарном использовании собственного капитала.

Как обманчива положительная прибыль в пятом году. Почти при такой же прибыли, как в четвертом году, чистый доход с капитала составил уже не положительную, а отрицательную величину. Упущенные доходы нарастают в геометрической прогрессии, а прибыль - в арифметической. Именно по этой причине менеджерам ПФ «Альба» следовало бы, прежде чем увеличивать капитал, тщательно просчитать не только возможные прибыли, но и процент дохода с капитала, чтобы избежать ситуации пятого года - низкого уровня дохода с капитала (отрицательной экономической прибыли), т.е. ниже установленного (нормативного) уровня на 8,95% из расчета (10,0 - 1,05). Фактический чистый доход составил 10187 тыс.руб., а упущенные доходы за этот год составили 11387 тыс.руб., что на 1200 руб. больше, чем достигнутый доход с капитала. Или в процентах: -1200 от 11387 тыс.руб. или от 10% составляет -1,05%.

Данный метод определения экономической прибыли обусловливает следующие положения для совершенствования управления экономикой предприятия:

  • руководители предприятий могут использовать концепцию доходности капитала в своей практике;

  • для успешной экономической деятельности экономистам-практикам следует максимизировать экономическую прибыль, т.е. контролировать, регулировать, следить за уровнем чистого дохода с капитала;

  • максимизация экономической прибыли адекватна стремлению получения наибольшего чистого дохода с капитала в сложившихся условиях, поэтому основным объектом внимания экономистов предприятия должна быть не прибыль (от реализации продукции), а темпы прироста дохода с капитала;

  • стремление не допускать дохода с капитала ниже минимально целесообразного важнее, чем получение положительной бухгалтерской прибыли;

  • всегда должен быть задан нижний уровень дохода с капитала (как нулевой), ниже которого фактический чистый доход не должен падать;

  • доход с вложенного капитала должен определяться с учетом временного фактора (начислением процентов на проценты);

  • в условиях расширенного воспроизводства, ввода нового капитала параллельно с использованием ранее созданного определение упущенного дохода требует активного использования вычислительной техники, создания специальных программ для компьютера.

Возможности экономической прибыли следующие:

    1) ее можно применять:

    • для сравнительной оценки предприятий разных групп,

    • для оценки уровня экономической деятельности отдельных групп предприятий и в целом по отрасли,

    • для оценки деятельности отдельных предприятий за год и в динамике;

    2) экономическая прибыль как критерий:

    • мобильна, оперативна,

    • достаточно достоверна и надежна,

    • нетрудоемка в расчетах, проста в определении;

    3) ЭП может указать на степень экономической «болезни», на «очаг» низкой доходности капитала по видам продукции, типам оборудования, подразделениям предприятия.

Стратегическая экономическая деятельность - это многоаспектный сложный процесс, связанный с «проигрыванием», варьированием различных ситуаций, условий, показателей и т.д. для альтернативного выбора, и доведение реализации стратегии до реального, намеченного результата. Поэтому совершенно очевидно, что ее осуществление должно базироваться не только на теоретическом, но и на совершенном, операционном, техническом фундаменте, т.е. с применением компьютерного программирования.

Программы оценки уровня экономической деятельности предприятия - это инструмент для анализа доходности капитала, позволяющий моделировать и рассчитывать возможные ситуации. Базовой информацией для проведения анализа служат основные экономические показатели предприятия - данные, основанные на стратегическом прогнозировании. Программы позволяют полностью описать сценарий оценки, а также формат предоставления результатов. Благодаря мощной визуально-графической возможности предоставления данных можно получать различные графики (диаграммы) или создавать серию графиков. Набор графиков может сохраняться и использоваться для дальнейших оценок.

Преобразование исходной экономической информации в аналитические таблицы и графики делает результаты деятельности предприятия более наглядными.

Полученные в результате расчетов данные и графики позволяют:

  • определить доходность капитала в абсолютном выражении в соответствии с трехмерной моделью (рис. 1.4)Рис. 1.4. Трехмерная модель чистого дохода предприятия и в процентах к упущенному доходу;

  • сравнить уровень фактической доходности капитала с нормой окупаемости в соответствии с двухмерной моделью (рис. 1.5);Рис. 1.5. Двухмерная модель экономической прибыли предприятия

  • сравнить фактический доход с капитала с возможным альтернативным в данном году (см. рис. 1.4);

  • определить уровень потенциальной доходности капитала предприятия;

  • определить уровень использования потенциала предприятия (см. рис. 1.5);Рис. 1.5. Двухмерная модель экономической прибыли предприятия

  • определить уровень экономической прибыли в динамике по годам от момента вложения капитала (рис. 1.6),Рис. 1.6. Упущенный доход с капитала ПФ «Альба» с момента вложения капитала составленный по данным табл. 1.8);

  • строить графики экономической прибыли в различных вариантах по двум переменным при постоянной третьей (см. рис. 1.4);Рис. 1.4. Трехмерная модель чистого дохода предприятия

  • определить уровень экономической прибыли в динамике и за год без учета упущенных доходов за предыдущий отрезок времени (см. рис. 1.4);Рис. 1.4. Трехмерная модель чистого дохода предприятия

  • сравнить уровень доходности различных групп предприятий в данном году и в динамике (рис. 1.7);Рис. 1.7. Динамика доходности капитала отрасли. Предприятия: 1 - крупные; 2 - местного подчинения; 3 - республиканского подчинения; 4 - Госкомпечати РФ

  • определить уровень доходности капитала по видам продукции и отдельным подразделениям и др.

Принятие решения осуществляется через описание экономической ситуации на предприятии и оценки экономической прибыли. Для решения поставленной задачи имеется возможность обратиться к способам (схемам) расчета экономической прибыли, выполнить несколько расчетов по принимаемому решению и выбрать нужный (оптимальный, лучший, прогрессивный, фактически возможный и др.) для построения графика доходности капитала.

Ниже приведена блок-схема самой актуальной из названных программ, связанных с критерием оценки конечного результата деятельности предприятий (рис. 1.8).Рис. 1.8. Блок-схема оценки уровня экономической деятельности предприятия

Необходимость перевода управленческой функции экономической стратегической деятельности на компьютерную основу актуальна и является насущной практической потребностью для всех предприятий.

Экономическая направленность, нацеленность на экономический конечный результат - оптимальный чистый доход с капитала - позволит наилучшим образом использовать экономический потенциал предприятия.

Существуют различные модели Экономический механизм предприятия экономических механизмов: аналитические, словесные, схематические, отражающие управление экономикой предприятия в целом или отдельными ее частями, представляющие собой суть экономики, процесс формирования основного результата деятельности предприятия или структуру, конструкцию взаимодействия составных частей экономики, экономической деятельности во времени и т.д.

В отличие от названных моделей, на наш взгляд, структура экономического механизма должна определяться миссией, назначением предприятия. Миссия предприятия состоит в создании, производстве товаров (услуг), которые представляют собой ценности для покупателей (потребителей) при разумной цене и приемлемых для предприятия издержках с целью получения прибыли для дальнейшего развития, совершенствования производства.

Нам представляется, что концепция экономического механизма предприятия как последовательность экономических явлений, приводящих к другому (конечному) определенному экономическому явлению, будет ошибочной, если предприятие как участник этих явлений в ней будет рассматриваться вне зависимости от потребителя и вне зависимости от неопределенности и изменчивости среды. Последняя зависимость также требует наличия определенных элементов в таком механизме. Нам они представляются в виде конкретных экономических инструментов, выявление которых требует дальнейших исследований.

Поскольку в рыночных отношениях участвуют две группы субъектов - Потребительпотребители и Производительпроизводители или Продавецпродавцы и Покупательпокупатели, т.е. потребитель - покупатель и производитель - продавец, то каждый из них в рыночных условиях что-то платит и что-то приобретает. Используем схематичное изрображение рыночных отношений предприятия и потребителя в экономических категориях, данное Волков Ф.М.Ф.М. Волковым, для разработки экономического механизма предприятия, добавив в него звено предприятие-потребитель (рис. 1.9).Рис. 1.9. Рыночные отношения в экономических категориях Для потребителя цена на товар (услуги) представляет собой его затраты в связи с покупкой (Расходырасходы). ЦенаЦена - это то, что платит покупатель ради того, чтобы получить, приобрести ценность в определенном объеме. Ценность через товары и услуги характеризует степень, в которой последние делают жизнь покупателей (потребителей) лучше, чем если бы они обходились без них. ЦенностьЦенность (в данном случае - товары, продукция, услуги) удовлетворяет потребности покупателей.

Предприятие-производитель несет издержки (затраты) на определенный объем продукции для обеспечения производства и продажи товаров и оказания услуг. Если предприятие успешно выполняет свою миссию, то оно получает прибыль (вознаграждение).

Цена и Издержкииздержки определяют плату за получаемую ценность и прибыль: Прибыльприбыль для производителя - «ценность», а цена для покупателя - «издержки»; ценность - это то, почему потребитель покупает, а прибыль - это то, почему производитель продает, почему предприятие производит товары (услуги).

Таким образом, можно провести аналогию в категориях «цена», «издержки», «ценность» и «прибыль» относительно производителя и потребителя.

Если посмотреть на эту двуцентровую модель рыночных отношений (см. рис. 1.9)Рис. 1.9. Рыночные отношения в экономических категориях с позиции предприятия, то становятся четко видны механизм экономики предприятия, фундаментальные категории, составляющие его конструкцию. Основные элементы этого механизма - издержки, объем, цена, ценность (спрос). «Вырабатывает» этот механизм не прибыль, а Доход чистыйчистый доход от созданного и используемого капитала, или экономическую прибыль (рис. 1.10).Рис. 1.10. Экономический механизм предприятия В данной модели к основным элементам отнесены «объем», Спрос«спрос». Хотя объем «генетически» и экономически неотделим от Затратызатрат и спроса, но может быть и самостоятельной категорией, когда, например, решаются проблемы дохода от реализации продукции. «Спрос» введен как элемент, который связывает экономический механизм предприятия с рыночным помимо цены. Кроме того, механизм наделен экономическими инструментами управления, формирования спроса, издержек, цены, объема и чистого дохода. Им посвящены последующие главы.

Экономистам, осуществляющим манипуляции с элементами и имеющим четкие представления о каждом из них, бесспорно легче создать жизнеспособное, конкурентоспособное предприятие в ближайшей и долгосрочной перспективе, чем без понимания принципов их взаимодействия, т.е. работы этого механизма.

На практике наибольшее внимание Полиграфическое предприятиеполиграфическими предприятиями уделяется издержкам, объему и цене, в то время как ценность очень часто остается вне поля зрения того, кто принимает решения. Однако ценность, вероятно, более весома, значима, чем три других элемента-рычага, потому что то, как предприятие создает ценности, имеет превосходство над тем, как оно определяет издержки и цены, так как снижение затрат или назначение (высокой) цены не имеет смысла, если производится продукция (услуги) никому ненужная, если рынок (потребители) не оценивает ее (их). Если предприятие создает большие ценности с меньшими затратами, чем его конкуренты, оно процветает, имеет прибыль. Успех функционирующего предприятия, как правило, следует за правильным решением. И это решение обычно связано с новой ценностью, которая удовлетворяет всех (и производителей и потребителей), не связана с большими затратами в производстве и распределении продукции и продается по приемлемым ценам.

Новая ценность товара должна вносить дополнения к старой, т.е. вносить полезные изменения. (Например, успех типографии № 13 - тетради с информационным листом по школьным предметам.)

Понять издержки и цены в силу их объективности легче, чем ценность, поскольку ценности субъективны. Издержки и цены могут быть выражены количественно, их может определить производитель-продавец, а ценность одного и того же товара (продукции) может быть разной для каждого покупателя и даже самому потребителю нелегко оценить или выразить ценность в силу того, что нет количественных показателей ее оценки. Она бесценна, так как является категорией духовного мира. В материальном мире она условно приравнена полезности и приобретает через нее потребительную стоимость.

Но в основе ее оценки может быть количественное удовлетворение потребностей через спрос, который зависит от множества факторов даже для одного и того же потребителя и может меняться со временем.

Издержки определяются только производителем, а цена и ценность продукции (товара, услуги) - и производителем, и потребителем. При производстве продукции предприятие как бы ориентировочно устанавливает, насколько ценна его продукция для потребителя, какая соответствующая этой ценности может быть назначена цена. А каковы издержки, связанные с производством и продажей этой продукции, определяется им с достаточной точностью. Таким образом, цена и ценность зависят от потребителей, а издержки - нет. Если для расчета издержек и цен существуют специальные методы, приемы, способы, а теория и практика дают большой, богатый методический материал, то для постижения ценности своей продукции (услуг) экономисты должны обладать особой проницательностью, способностью чувствовать ее. Поэтому теоретики советуют прибегать к изучению спроса. Хотя бесспорно, что одно не должно исключать другое.

Высокие цены с надбавками за высокую ценность могут компенсировать чрезмерные издержки, но даже низкие издержки не позволят предприятию выжить, выдержать конкуренцию, если его продукция не будет представлять адекватную ценность для покупателей на рынке.

Если продукция, услуги известны потребителю, заказчику, то тогда речь идет о ценности продукции не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов, т.е. должно быть сравнение ценностей на основании тщательных исследований рынка. Последнее является характерным для рынка полиграфических услуг.

Приоритетность элемента «ценность» бесспорна в экономическом механизме предприятия. Если предприятие производит ценности себе в убыток, то это его проблемы, но если оно получает прибыль, не предоставляя покупателям возможности удовлетворять свои потребности, то оно не выполняет своей миссии, нарушает основной закон своего существования. В такие отношения должно вмешиваться государство, вводя и используя законы о предприятии, о защите прав потребителей и т.д.

Если рассматривать элементы экономического механизма предприятия с точки зрения возможности влияния на них предприятия по всем позициям: по массе, структуре, уровню и т.д., то, несомненно, издержки, объем занимают первое место.

Экономический механизм должен работать, формировать чистый доход определенного уровня. Для этого механизм снабжается экономическими инструментами, с помощью которых обеспечивается этот уровень через соответствие каждого из элементов другому, через их гармоничное взаимодействие.

По аналогии с равновесным состоянием предприятия в Теория микроэкономическаямикроэкономической теории под равновесием Издержкииздержек, Объемобъема, Ценацены, Ценностьценности будем понимать такое их состояние (уровень, структуру, массу и т.д.), при котором издержки, объем и цена соответствуют ценностям, и это состояние не хочет изменить ни Покупательпокупатель, ни Продавецпродавец, ни Производительпроизводитель, ни Потребительпотребитель.

И в тех, и в других условиях, т.е. в теории и практике, предполагается возможность получения максимальной или максимально возможной Прибыльприбыли.

Кажется, что издержки имеют только обратное влияние на прибыль, т.е. чем ниже издержки, тем выше прибыль, а цена, наоборот, имеет прямое влияние, т.е. чем выше цена, тем больше прибыль, а ценность вообще никак непосредственно, прямо не влияет на прибыль. Однако это далеко не так.

Ценность определяет самую возможность получения прибыли. Влияние ценности на прибыль определяется через спрос потребителей и его эластичность, через изучение потребностей покупателей и изменений этих потребностей в ближайшем и отдаленном будущем. Влияние издержек, объема и цен также неоднозначно.

Каждый их этих элементов имеет многократное влияние на чистый доход (экономическую прибыль), которое зависит еще и от соотношения изменений в ценности, цене, издержках и объемах продукции.

Сам процесс создания ценности неэкономический. Экономист должен суметь определить ценность создания этой «ценности», т.е. установить изменения, которые вносит эта «ценность» в соотношение четырех элементов, при каких условиях наступит новое приемлемое равновесие и насколько оно будет лучше для предприятия.

Казалось невероятным, что крепкое, прочное положение полиграфических предприятий, насчитывающих десятки лет работы, может рухнуть, что использование мощностей упадет ниже 15% стремительно, практически за один год. Однако этому есть множество причин и примеров не только из отечественной, но и зарубежной практики. Крупнейшие полиграфические предприятия, например типография издательства «Известия», еще в 1990 г., занимавшие одно из первых мест, в 1998 г. остались далеко позади. Причиной этого явилось падение ценности продукции на рынке (центральные газеты уступили лидерство свободной печати), цена (по мере признания ценности других газет) понижалась, издержки (тиражи катастрофически упали) росли. В итоге соотношение основных элементов не было разрешено в пользу прибыли.

Таким образом, предприятию необходимо не только постоянно (и на стадии неудачи, и на стадии успеха) следить за изменениями в соотношении ценности, цен, издержек, объема, уметь оценить ценность создания ценности, стремиться поддержать приемлемое равновесие в элементах, подбирая последовательность условий, характеризующих внешнюю среду, но и использовать специальные экономические инструменты, чтобы этот механизм работал успешно. От того, какими экономическими инструментами и как воспользуется предприятие, также во многом зависят экономический результат предприятия, его экономика и его стратегия.

Данная модель экономического механизма предприятия представляет собой механизм формирования экономической прибыли как чистого дохода с капитала, оснащенный необходимыми экономическими инструментами.

Из всего множества концепций, составляющих микроэкономическую теорию, следует воспользоваться как «инструментами» теми, которые наиболее отвечают практическим потребностям предприятия.

Из множества отобранных экономических концепций, экономических инструментов (см. глава 2, глава 3, глава 4) наибольшее число имеет отношение к области решений, связанных непосредственно с издержками и объемами выпуска продукции.

Наиболее характерные экономические инструменты можно представить в следующем виде:

  • выявлять главные альтернативы;

  • сравнивать потери с выгодами, стоимость с затратами;

  • классифицировать издержки для успешной работы с ними, знать сущность каждого их вида, помнить о непостоянстве отдачи затрат;

  • выявлять и сокращать скрытые издержки как упущенные доходы;

  • выявлять непостоянство эффективности затрат или в чем состоят затраты предприятия;

  • минимизировать и снижать издержки.

Адаптация и применение их рассматриваются в третьей главе. Другая группа Экономическая концепцияэкономических концепций - инструментов, исследуемых во второй главе, связана с тем, как лучше узнать покупателя, как определить его намерения, и имеет отношение к элементам механизма, которыми манипулирует не только предприятие, но и потребитель, т.е. к «цене», «спросу» и к «ценности». Среди них целесообразно выделить следующие:

  • знать факторы, формирующие рыночный спрос и спрос на продукцию предприятия;

  • использовать цены как информаторы о потребительских желаниях и желаниях заказчиков;

  • использовать теоретически обоснованные методы определения цены;

  • понимать зависимость доходов (получаемых денег) от потребителей и своих целей, намерений.

Особая цепь или последовательность концепций, или экономических инструментов, связана с принятием решений в условиях неопределенности для действий в будущем. Они имеют отношение и к прибыли, и к цене, и к ценности, и к спросу, и к издержкам, и, в первую очередь, к фактическому проценту дохода с капитала. Это следующие концепции:

  • учитывать временной фактор при инвестировании (в проекте и действительности);

  • в оценке экономики предприятия использовать критерий экономической прибыли;

  • следить за темпами роста капитала через фактический процент дохода с капитала;

  • сравнивать выбор с риском, с выбором без риска;

  • использовать средства против риска (страхование, диверсификацию, сохранение коммерческой тайны и т.д.).

Эти экономические инструменты с изложением их микроэкономической сущности и исследованием возможности применения в экономической деятельности предприятия рассмотрены в последней главе.

В заключение сделаем следующие выводы.

  1. Экономика предприятияЭкономику предприятия можно представить как комплексное индуктивно-дедуктивное понятие, отражающее единство предприятия (как многообразия капитала), его экономического состояния (здоровья) и экономической стратегии (укрепления, совершенствования экономического состояния предприятия).

    ПредприятиеПредприятие рассматривается как совокупность производственных ресурсов, в которой отражается его деятельность во всем многообразии Капиталкапитала (финансового, физического, человеческого).

    Экономическое состояние предприятия на определенный момент характеризуется критериями, показателями его деятельности. Основными среди них следует считать: Прибыльприбыль, Рентабельностьрентабельность, Себестоимостьсебестоимость, Доходдоход (выручка) от реализации продукции, Объем производстваобъем производства продукции, стоимость имущества и др.

    Осознанное управление, совершенствование экономики предприятия как единого целого во времени и гармонии с внешней средой есть Стратегия экономическаястратегия предприятия. Суть стратегии предприятия состоит в том, чтобы понять механизм своего поведения и использовать возможности, предоставленные средой окружения, для своего совершенствования. Стратегия предприятия - это творческий процесс, требующий индивидуального подхода к каждому предприятию: познания индивидуальности предприятия, исключительности сочетания условий в будущем для него и нахождения единственно верных способов реализации намеченных целей.

  2. Экономика предприятия - это наука о целесообразном, эффективном и результативном создании и использовании капитала предприятия для производства продукции во времени и пространстве.

  3. Деятельность предприятия связана с созданием основного и оборотного капитала, с его использованием для производства и реализации продукции, сопряжена с циклическим изменением формы капитала (первоначально Капитал финансовыйфинансовый капитал превращается в Капитал основнойосновной, Капитал оборотныйоборотный, затем в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и вновь в финансовый капитал).

  4. Все виды деятельности предприятия должны быть подчинены стремлению создать больший по сравнению с вложенным (первоначальным) финансовый капитал, получить возможно большую прибыль от использования созданного (имеющегося) капитала, т.е. подчинены экономической сущности. Экономическая сущность деятельности предприятия состоит в том, чтобы созданный и используемый капитал приносил больший чистый доход, лучший финансовый результат по сравнению с возможным альтернативным. Экономическая деятельность определяет целесообразность любой деятельности через Прибыль экономическаяэкономическую прибыль или Доход чистыйчистый доход с капитала. ЭффективностьЭффективность и Результативностьрезультативность - основные принципы экономической деятельности предприятия. Наблюдается экономический разрыв в оценке результатов инвестиционной (инновационной) и производственной деятельности по факту и проекту.

  5. Когда есть экономический рост капитала, предприятие работает эффективно. Результативность в отличие от эффективности задает предельный уровень эффективности, т.е. обеспечивает, повышает эффективность, закладывает ее в будущее.

  6. В Экономика прикладнаяприкладной экономике основу экономической управленческой деятельности определяет альтернативный выбор. Альтернативный выбор существует всегда и всюду, строится на измерении выгод и затрат, его следует широко использовать в любой деятельности предприятия.

  7. В качестве показателя-критерия оценки экономической деятельности предприятия необходимо использовать чистый доход с капитала, или экономическую прибыль, которая определяется с учетом затрат всех Ресурсы производственныепроизводственных ресурсов (собственных и покупных) во времени. Расчет экономической прибыли (ЭП) может быть произведен через разницу чистого действительного (достигнутого) (ЧДдос ) и чистого возможного дохода (ЧДвоз ) или через разницу прибыли предприятия и его чистого возможного дохода: ЭП = ЧДдос - ЧДвоз = П - Двоз .

    Возможный доход предприятия в текущем году можно определить по формуле Двоз t = (Дпр + Kt ) i или как сумму возможных доходов на стоимость собственного капитала в текущем году (Kt ) и упущенных доходов в предыдущем году (Дпр ) по установленной ставке дохода капитала (i). Экономическая прибыль - это многоуровневый критерий-показатель.

    Экономическая прибыль определяется не только в абсолютном выражении (в руб.), но и в процентах: ЭП,% = (ЭП/Двоз ) i. Данный критерий оперативен, достаточно прост в расчетах и может характеризовать достигнутый уровень, уровень экономического потенциала, уровень возможного дохода, уровень минимального дохода с собственного капитала предприятия.

  8. Экономическая прибыль как чистый доход от создания и использования капитала формируется фундаментальными экономическими параметрами (элементами механизма): Ценностьценностью, Спросспросом, Ценаценой, Издержкииздержками, Объемобъемом. Приоритетным параметром следует считать ценность, ибо производство того, что не пользуется спросом, не имеет ценности для покупателей, заказчиков, не может приносить прибыль. Издержки - это основной элемент механизма формирования прибыли. Размер, величина издержек оказывает существенное влияние на экономическую прибыль.

  9. Каждый из элементов экономического механизма предприятия в отдельности и взаимосвязи с другими оказывает влияние на другие и на формирование экономической прибыли. Ценность обусловливает размер издержек и цены, издержки определяют создаваемую ценность, полезные свойства и уровень цены; цена влияет на спрос, спрос - на объем продаж, доход предприятия.

  10. Экономические инструменты как концепции, теоретические положения, принципы, экономические законы, правила, условия наполняют экономический механизм возможностями получения наилучшего фактического конечного результата через теоретически обоснованную (экономически грамотную) направленность принимаемых решений и действий.

  11. Оценка доходности капитала Полиграфическое предприятиеполиграфических предприятий через экономическую прибыль подтверждает важность, необходимость применения этого единого критерия для адекватной оценки целесообразности их деятельности.

© Центр дистанционного образования МГУП