Московский государственный университет печати

Никольская Э.В.


         

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности полиграфических предприятий

Учебник


Никольская Э.В.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности полиграфических предприятий
Начало
Печатный оригинал
Об электронном издании
Оглавление
1.

Глава 1. Экономический анализ в системе управления производством, его содержание, предмет и задачи

1.1.

Экономический анализ в системе управления производством

1.2.

Содержание экономического анализа

1.3.

Предмет и задачи экономического анализа

1.4.

Классификация и принципы поиска резервов

1.5.

Взаимосвязь экономического анализа с другими науками

2.

Глава 2. Метод и приемы экономического анализа

2.1.

Метод экономического анализа

2.2.

Приемы и способы экономического анализа

3.

Глава 3. Виды экономического анализа

3.1.

Классификация видов экономического анализа

3.2.

Особенности текущего, оперативного и перспективного анализов

3.3.

Особенности внутрихозяйственного анализа деятельности предприятия и по данным сводной отчетности

3.4.

Особенности межхозяйственного сравнительного анализа

3.5.

Функционально-стоимостный анализ

3.6.

Экономическая диагностика

4.

Глава 4. Информационное обеспечение анализа и организация аналитической работы

4.1.

Информационное обеспечение анализа

4.2.

Система показателей анализа производственно-коммерческой деятельности организации

4.3.

Организация аналитической работы на предприятии

4.4.

Организация анализа с применением ЭВМ

5.

Глава 5. Анализ финансового состояния предприятия

5.1.

Задачи, основные направления анализа финансового состояния предприятия и его информационное обеспечение

5.2.

Общая оценка размещения капитала предприятия и источников его формирования

5.3.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

5.4.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

5.5.

Классификация финансового состояния предприятия на основе балльной оценки

5.6.

Анализ оборотных активов

5.7.

Анализ движения денежных средств

5.8.

Анализ капитала предприятия

5.9.

Анализ финансовых предпосылок несостоятельности (банкротства) хозяйствующего субъекта

6.

Глава 6. Анализ экономических результатов

6.1.

Задачи анализа и источники информации

6.2.

Общая оценка динамики и структуры прибыли

6.3.

Анализ прибыли от продаж

6.4.

Анализ операционных доходов и расходов. Анализ внереализационных расходов и доходов

6.5.

Анализ рентабельности

6.6.

Анализ деловой активности

6.7.

Анализ прибыли по системе «директ-костинг»

7.

Глава 7. Анализ результатов технико-организационного уровня и других условий развития производства

7.1.

Задачи анализа и источники информации

7.2.

Анализ технического и технологического уровней производства

7.3.

Анализ уровня организации производства, труда и управления

7.4.

Анализ развития внешнеэкономических связей предприятия, рациональности природопользования и охраны окружающей среды

7.5.

Анализ выполнения плана технического развития и совершенствования организации производства

8.

Глава 8. Анализ производственных результатов

8.1.

Задачи анализа и источники информации

8.2.

Анализ динамики объема реализации продукции

8.3.

Анализ объема и динамики товарной продукции

8.4.

Анализ состава и структуры продукции

8.5.

Анализ выпуска продукции в натуральном выражении

8.6.

Анализ ритмичности производства

8.7.

Качество полиграфического исполнения печатной продукции

9.

Глава 9. Анализ социальных результатов

9.1.

Задачи анализа и источники информации

9.2.

Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

9.3.

Анализ движения численности работающих

9.4.

Анализ условий труда, охраны здоровья работников и социальной защищенности членов трудового коллектива

10.

Глава 10. Анализ использования трудовых ресурсов

10.1.

Задачи анализа и источники информации

10.2.

Анализ использования рабочего времени

10.3.

Анализ производительности труда

10.4.

Факторный анализ производительности труда

10.5.

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

10.6.

Анализ фонда заработной платы

11.

Глава 11. Анализ использования основных производственных фондов

11.1.

Задачи анализа и источники информации

11.2.

Анализ обеспеченности основными средствами, их объема, структуры и состояния

11.3.

Анализ обобщающих показателей использования основных производственных средств

11.4.

Факторный анализ фондоотдачи

11.5.

Анализ использования производственной мощности

11.6.

Анализ использования производственного оборудования

12.

Глава 12. Анализ использования материальных ресурсов

12.1.

Задачи анализа и источники информации

12.2.

Анализ обеспеченности предприятия материально-техническими ресурсами

12.3.

Общая оценка использования материальных ресурсов

12.4.

Анализ материалоёмкости продукции

12.5.

Анализ затрат на материалы по отдельным их видам

13.

Глава 13. Анализ затрат на производство и себестоимости товарной продукции

13.1.

Задачи анализа, источники информации и классификация затрат

13.2.

Анализ затрат на производство и снижения себестоимости товарной продукции

13.3.

Анализ себестоимости продукции в разрезе технико-экономических факторов

13.4.

Анализ комплексных статей себестоимости

14.

Глава 14. Комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности

14.1.

Комплексная оценка эффективности использования производственных ресурсов

14.2.

Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятия

15.

Глава 15. Производственный потенциал и анализ его использования

15.1.

Сущность производственного потенциала предприятия

15.2.

Оценка производственного потенциала предприятия

16.

Глава 16. Внутрипроизводственный анализ. Анализ деятельности отдельных подразделений предприятия

16.1.

Анализ деятельности основных цехов

16.2.

Анализ деятельности вспомогательных цехов и служб

Библиографический список

Переход к рыночной экономике ставит новые задачи перед промышленными предприятиями. К числу главных относятся эффективное использование производственных и финансовых ресурсов, ускорение темпов интенсификации производства.

Методика анализа комплексной оценки интенсификации производства разработана профессором А.Д. Шереметом. Она базируется на определении интенсификации производства по всей совокупности производственных и финансовых ресурсов, т.е. живого труда, средств труда, предметов труда и финансовых результатов.

Анализ интенсивности производства проводится на основе данных о соотношении между количественными и качественными показателями использования ресурсов.

Количественные и качественные показатели использования ресурсов показаны в табл. 14.1.

Таблица 14.1

Показатели использования ресурсов

Untitled Document

Производственные ресурсы
Kоличественные показатели
Kачественные показатели
Живой труд
Численность производственного персонала
Производительность труда, руб.
Средства труда Основные производственные фонды, руб. Фондоотдача (фондоёмкость), руб.
Предметы труда Материальные затраты, руб. Материалоотдача (материалоёмкость), руб.
Финансовые ресурсы Оборотные средства в товарно-материальных ценностях, руб. Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов (уровень запасов оборотных средств на 1 руб. продукции)

Данные о количественных показателях использования ресурсов имеются в квартальной и годовой отчётностях.

Среднегодовая выработка в данном случае определяется исходя из объёма товарной продукции в сопоставимых ценах.

Показатель материалоотдачи характеризует выпуск продукции на 1 руб. затраченных материалов. Он определяется путём деления объёма товарной продукции на сумму израсходованных материальных затрат. Данный показатель является обратным показателем материалоёмкости продукции, т.е. чем меньше материалоёмкость продукции, тем больше материалоотдача на предприятии.

Фондоотдача исчисляется путём деления объёма товарной продукции на среднегодовую стоимость производственных фондов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризует число оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, и определяется в данном случае исходя из объёма товарной продукции, а не реализованной, как это делается при анализе финансового состояния. Это необходимо для обеспечения единого подхода в оценке влияния интенсивных и экстенсивных факторов на конечные результаты хозяйственной деятельности, в данном случае на выпуск товарной продукции.

Для комплексной оценки интенсификации производства надо определить и проанализировать:

    - динамику качественных показателей использования ресурсов (производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств);

    - соотношение прироста ресурсов в расчёте на 1% прироста объёма производства продукции;

    - долю влияния интенсивности на прирост объёма продукции;

    - относительную экономию по каждому виду ресурсов;

    - комплексную оценку всесторонней интенсификации производства.

Чтобы оценить динамику качественных показателей использования ресурсов, находят темпы роста данных показателей (производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи и оборачиваемости оборотных средств) по сравнению с предыдущим или базовым годом:

<?xml version="1.0"?>
,

где <?xml version="1.0"?>
- темп роста анализируемого показателя (например, производительность труда) по сравнению с предыдущим годом, %; <?xml version="1.0"?>
- среднегодовая выработка одного работающего в предыдущем и отчётном периодах соответственно.

Соотношение прироста ресурсов в расчёте на 1% прироста объёма производства определяют путём деления темпа прироста определённого ресурса (численности работающих <?xml version="1.0"?>
, материальных затрат <?xml version="1.0"?>
, производственных фондов <?xml version="1.0"?>
, суммы оборотных средств <?xml version="1.0"?>
в товарно-материальных ценностях) на темп прироста результативного показателя, т.е. объёма товарной продукции:

<?xml version="1.0"?>
,

где <?xml version="1.0"?>
- процент прироста (уменьшения) численности производственного персонала по сравнению с предыдущим периодом; <?xml version="1.0"?>
- процент прироста объёма товарной продукции по сравнению с предыдущим периодом; <?xml version="1.0"?>
- процент прироста (уменьшения) материальных затрат по сравнению с предыдущим периодом; <?xml version="1.0"?>
- процент прироста среднегодовой стоимости основных производственных фондов по сравнению с предыдущим периодом; <?xml version="1.0"?>
- процент прироста (уменьшения) суммы оборотных средств в товарно-материальных ценностях по сравнению с предыдущим периодом.

Для установления соотношения между интенсивными и экстенсивными факторами в использовании ресурсов надо определить долю влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции. Для этого сначала рассчитывается влияние темпа прироста количественного фактора на темп прироста результативного показателя и умножается на 100:

<?xml version="1.0"?>
,

где <?xml version="1.0"?>
- доля прироста объёма товарной продукции за счёт увеличения численности производственного персонала, %; <?xml version="1.0"?>
- то же, за счёт увеличения материальных затрат, %; <?xml version="1.0"?>
- то же, за счёт увеличения суммы основных производственных фондов, %; <?xml version="1.0"?>
- то же, за счёт дополнительного вовлечения в хозяйственный оборот оборотных средств, %.

Чтобы определить влияние качественных факторов использования ресурсов (повышения производительности труда, материалоотдачи, фондоотдачи, количества и ускорения оборачиваемости оборотных средств), надо из 100% вычесть влияние количественного фактора, т.е.

<?xml version="1.0"?>
,

где <?xml version="1.0"?>
- доля влияния интенсивных факторов на использование трудовых ресурсов, %; <?xml version="1.0"?>
- то же, материальных ресурсов, %; <?xml version="1.0"?>
- то же, основных производственных фондов, %; <?xml version="1.0"?>
- то же, оборотных средств, %.

Одним из показателей оценки интенсификации производства служит относительная экономия ресурсов. Для её определения находится разность между суммой ресурсов в отчётном периоде и её величиной в предыдущем периоде, но скорректированной при этом на коэффициент роста объёма продукции KQ по сравнению с предыдущим периодом, т.е. по формулам:

<?xml version="1.0"?>
,

где <?xml version="1.0"?>
- относительная экономия среднегодовой численности работающих, материальных затрат, основных производственных фондов, оборотных средств в товарно-производственных ценностях соответственно; <?xml version="1.0"?>
- среднегодовая численность производственного персонала в отчётном и предыдущем периодах, чел.; <?xml version="1.0"?>
- материальные затраты в отчётном и предыдущем периодах, руб.; <?xml version="1.0"?>
- среднегодовая стоимость производственных фондов в отчётном и предыдущем периодах, руб.; <?xml version="1.0"?>
- средние остатки оборотных средств в товарно-материальных ценностях в отчётном и предыдущем периодах, руб.

Для комплексной оценки всесторонней интенсификации производства используется показатель общей ресурсоотдачи, определяемый отношением выпуска продукции к общей сумме всех ресурсов, т.е. материальных затрат G, оплаты труда L и амортизации <?xml version="1.0"?>
. Сопоставление динамики объёма товарной продукции Jq и динамики совокупных затрат <?xml version="1.0"?>
характеризует динамику комплексного показателя общей ресурсоотдачи <?xml version="1.0"?>
, т.е. <?xml version="1.0"?>
.

Рассмотрим методику анализа комплексной оценки интенсификации производства на примере конкретного предприятия.

Количественные и качественные показатели использования ресурсов по отчёту за два смежных года приведены в табл. 14.2.

Таблица 14.2

Показатели использования ресурсов

Untitled Document

Наименование показателя
Предыдущий период
Отчётный период
Темп роста, %
1. Объём товарной продукции в сопоставимых ценах без налога на добавленную стоимость, тыс.руб.
75326
112334
149,1
2. Среднегодовая численность производственного персонала, чел.
1065
962
90,3
3. Материальные затраты, тыс.руб.
42544
55613
130,7
4. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.
112995
116995
103,5
5. Оборотные средства в товарно-материальных ценностях, тыс.руб.
10310
10204
98,9
6.Производительность труда (среднегодовая выработка на одного работника производственного персонала), руб. (стр.1: стр.2)
70728
116771
165,1
7. Материалоотдача, руб. (стр.1: стр.3)
1,771
2,020
114,1
8. Фондоотдача, руб. (стр.1: стр.4)
0,667
0,960
143,2
9. Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов (стр.1: стр.5)
0,730
1,101
150,8

Данные табл. 14.2 позволяют определить показатели интенсификации:

1. Динамика качественных показателей использования ресурсов. В отчётном периоде темпы роста качественных показателей высокие: по производительности труда - 165,1%, материалоотдаче - 114,1%, фондоотдаче - 143,2% и оборачиваемости оборотных средств - 150,8%.

2. Соотношение прироста ресурса в расчёте на один процент прироста объёма производства приведено в табл. 14.3.

Таблица 14.3

Соотношение прироста ресурсов в расчёте на 1% прироста объёма производства

Untitled Document

Ресурсы
Расчёт
Прирост ресурса на 1% прироста объёма продукции, %
Численность производственного персонала
–9,7 : 49,1
–0,197
Материальные затраты
30,7 : 49,1
+0,625
Основные производственные фонды
3,5 : 49,1
+0,071
Оборотные средства в товарно-материальных ресурсах
–1,1 : 49,1
–0,121

Данные табл. 14.3 свидетельствуют о том, что прирост продукции сопровождался уменьшением численности производственного персонала и суммы оборотных средств в товарно-материальных ресурсах, а именно на 1% прироста товарной продукции уменьшалась численность работающих на 0,197%, а оборотные средства - на 0,121%. В то же время прирост объёма продукции сопровождался увеличением потребности в материальных затратах и основных производственных фондах. На каждый процент прироста товарной продукции происходило увеличение материальных затрат на 0,625%, а основных фондов - на 0,071%. Эти данные свидетельствуют, что наибольших успехов добилось предприятие в использовании трудовых ресурсов и оборотных средств, а особое внимание должно быть уделено использованию предметов труда.

3. Доля влияния интенсивных и экстенсивных факторов в использовании ресурсов показана в табл. 14.4.

Таблица 14.4

Доля влияния интенсивных и экстенсивных факторов в использовании ресурсов

Untitled Document

Вид ресурсов

Влияние, %

экстенсивные факторы

интенсивные факторы

Трудовые

-9,7 / 49,1 х 100 = -1,97

100 - (-1,97) = 101,97

Материальные

30,7 / 49,1 х 100 = 6,25

100 - 6,25 = 93,75

Основные средства

3,5 / 49,1 x 100 = 7,1

100 - 7,1 = 92,9

Оборотные средства

-1,1 / 49,1 х 100 = -1,21

100 - (-1,21) = 101,21

Таким образом, при использовании трудовых ресурсов и оборотных средств имеет место лишь интенсивное развитие, а при использовании материальных ресурсов и основных средств экстенсивные факторы их использования составили 6,25 и 7,1% соответственно и интенсивные факторы - 93,75 и 92,9%, т.е. имеет место преобладание интенсивных факторов в использовании этих ресурсов.

4. Расчёт относительной экономии приведён в табл. 14.5.

Таблица 14.5

Относительная экономия ресурсов

Untitled Document

Вид ресурсов

Расчет

Сумма относительной экономии, тыс. руб.

Трудовые

(9,62 -1065 х 1,491) х 16,5

-10329,5

Материальные

55613 - 42544 х 1,491

-7820,1

Основные средства

116995 -112995 х 1,491

-51480,5

Оборотные средства

10204 -10310 х 1,491

-5168,5

Чтобы определить относительную экономию по трудовым ресурсам, надо относительное уменьшение численности персонала 626 чел. (962 - 1065 x 1,491) умножить на среднегодовую заработную плату одного работающего 16,5 тыс.руб., т.е. 626 x 16,5 = 10329 тыс.руб.

5. Комплексная оценка всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности предприятия осуществляется на основе анализа динамики показателя общей ресурсоотдачи (табл. 14.6.).

Таблица 14.6

Показатели общей ресурсоотдачи

Untitled Document

Наименование показателя
Предыдущий год
Отчётный год
1. Оплата труда с начислениями, тыс.руб.
25203
36912
2. Материальные затраты, тыс.руб.
42544
55613
3. Амортизационные отчисления, тыс.руб.
3413
3450
4. Общие затраты по всем ресурсам (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3)
71160
95975

Общие затраты всех ресурсов в предыдущем году равны 71160 тыс.руб., а в отчётном периоде - 95975 тыс.руб. Динамика совокупных затрат составляет 95975/71160 = 1,349. Далее определяется динамика комплексного показателя общей ресурсоотдачи путём сопоставления динамики выпуска продукции (1,491) и динамики совокупных затрат (1,349) : 1,491/1,349 = 1,105.

Затем вычисляется прирост совокупных затрат на 1% прироста выпуска продукции: 34,9/ 49,1 = 0,711. Следовательно, доля экстенсивности на 100% прироста выпуска продукции составила 71,1%, а интенсивности - 29,9%. Относительная экономия совокупных ресурсов равна 95975 - 71160 x 1,491 = -10124 тыс.руб.

Результаты анализа целесообразно отразить в специальной таблице.

Таблица 14.7

Сводные данные о показателях интенсификации

Untitled Document

Виды ресурсов

Динамика качественных показателей, темп роста

Прирост ресурса на 1% прироста продукции, %

Доля влияния на 100% прироста продукции

Относительная экономия ресурсов

экстенсивность

интенсивность

Промышленно-производственный персонал

165,1

-0,197

-1,97

101,97

-10329

Материальные затраты

114,1

+0,625

6,25

93,75

-7820,1

Основные производственные средства

143,2

+0,071

7,1

92,9

-51480,5

Оборотные средства

150,8

-0,121

-1,21

101,21

-5168,5

Комплексная оценка всесторонней интенсификации

1,349

0,711

+71,1

+29,9

-10124

В условиях рыночной экономики большое значение приобретает установление рейтинговой оценки предприятия среди других хозяйствующих объектов. Она необходима поставщикам материалов, оборудования и других материальных ресурсов, кредитным органам, потенциальным инвесторам и другим организациям для решения вопроса о целесообразности рыночных отношений с данным предприятием.

Ранее была рассмотрена балльная оценка финансовой устойчивости предприятий (см. 5.5), позволяющая классифицировать предприятие по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя в баллах. Однако важно определять рейтинг предприятия среди группы сравниваемых объектов - конкурентов по широкому кругу показателей: рентабельности, деловой активности, эффективности управления и финансового состояния.

Рейтинговая оценка деятельности предприятия по данным публичной финансовой отчётности предложена А.Д. Шереметом и Е.В. Негашевым [27, с. 180], которая охватывает широкий круг экономических показателей и выполняется на основе использования многомерного сравнительного анализа.

Система исходных показателей для рейтинговой оценки по данным публичной отчётности объединена в четыре группы:

I группа - показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности:

  1. Общая рентабельность предприятия - прибыль до налогообложения на 1 руб. активов.

  2. Чистая рентабельность предприятия - чистая прибыль на 1 руб. активов.

  3. Рентабельность собственного капитала - чистая прибыль на 1 руб. собственного капитала.

  4. Общая рентабельность производственных активов - прибыль до налогообложения к средней величине основных производственных средств и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

II группа - показатели оценки эффективности управления:

  1. Чистая прибыль на 1 руб. выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

  2. Прибыль от продаж на 1 руб. выручки от продажи товаров продукции, работ, услуг.

  3. Прибыль до налогообложения на 1 руб. выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

  4. Прибыль до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг.

III группа - показатели деловой активности:

  1. Отдача всех активов - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. активов.

  2. Отдача основных средств - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. основных средств.

  3. Оборачиваемость оборотных средств - выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг на 1 руб. оборотных средств.

  4. Оборачиваемость запасов - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. оборотных средств.

  5. Оборачиваемость дебиторской задолженности - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. дебиторской задолженности.

  6. Оборачиваемость наиболее ликвидных активов - расход за период денежных средств на 1 руб. наиболее ликвидных активов.

  7. Отдача собственного капитала - выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг на 1 руб. собственного капитала.

IV группа - показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости:

  1. Коэффициент покрытия - оборотные средства на 1 руб. срочных обязательств.

  2. Коэффициент текущей ликвидности - денежные средства, расчёты и прочие активы на 1 руб. срочных обязательств.

  3. Индекс постоянного актива - основные средства и прочие внеоборотные активы к собственным средствам.

  4. Коэффициент автономии - собственные средства на 1 руб. итога баланса - нетто.

  5. Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами - собственные оборотные средства на 1 руб. запасов.

В основе расчёта итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому из указанных выше показателей с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. Таким образом, достигнутые показатели предприятия сравниваются с наиболее высокими результатами из всей совокупности сравниваемых объектов, сложившихся в реальной рыночной среде.

В общем виде алгоритм сравнительной рейтинговой оценки на основе использования системы показателей рентабельности, деловой активности и финансового состояния может быть представлен в виде последовательности следующих действий [27, с. 184].

  1. Исходные данные по группе предприятий представляются в виде матрицы (<?xml version="1.0"?>
), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i = 1,2,3,...,n), а по столбцам - номера предприятий (j = 1,2,3,…,m).

  2. По каждому показателю находится максимальное или оптимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (m+1).

  3. Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего эталонного предприятия по формуле

  4. <?xml version="1.0"?>
,

    где <?xml version="1.0"?>
- стандартизированные показатели состояния j-го предприятия.

  5. Доля каждого анализируемого предприятия, значение его рейтинговой оценки определяются по формуле

  6. <?xml version="1.0"?>

    или

    <?xml version="1.0"?>

    где <?xml version="1.0"?>
- рейтинговая оценка j-го предприятия; <?xml version="1.0"?>
- стандартизированные показатели j-го анализируемого предприятия; <?xml version="1.0"?>
- весовые коэффициенты показателей, назначаемые экспертами, которые учитывают значимость отдельных показателей при расчёте рейтинговой оценки по отношению к предприятию-эталону.

  7. Предприятия ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг (1-е место) имеет предприятие с минимальным значением R.

Важно отметить, что для применения данного алгоритма на практике нет ограничений по количеству сравниваемых показателей и предприятий. Расчёты быстро выполняются с применением ЭВМ.

© Центр дистанционного образования МГУП